Trái phiếu doanh nghiệp phát hành tăng mạnh, lãi suất cao nhất tới 14%/năm

Theo dữ liệu từ Hiệp hội Thị trường trái phiếu Việt Nam (VBMA), tổng hợp từ Sở GDCK Hà Nội (HNX) và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, tính đến ngày 30/6/2023, có 13 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ được ghi nhận trong tháng 6/2023, với tổng giá trị 8.170 tỷ đồng.

Trong đó, bất động sản là nhóm ngành có khối lượng phát hành lớn nhất trong tháng với tổng giá trị 3.880 tỷ đồng (chiếm 47,5%), kế đến là nhóm ngân hàng với 2.890 tỷ đồng (chiếm gần 35,4%).

Có thể thấy, giá trị và số đợt phát hành TPDN đã tăng mạnh trong tháng 6 này. Trước đó, ở tháng liền kề, chỉ có duy nhất 1 doanh nghiệp là Công ty TNHH Khai thác chế biến khoáng sản Núi Pháo, với 4 đợt phát hành khác nhau, có tổng trị giá là 2.600 tỷ đồng được ghi nhận.

Ở tháng 6, giá trị phát hành lớn nhất thuộc về Công ty TNHH Phát triển kinh doanh xây dựng 3 (XD3C) với 2.250 tỷ đồng. Đây cũng là lần đầu tiên doanh nghiệp này phát hành trái phiếu. CTCP Vinam Land đứng thứ hai trong nhóm xây dựng với giá trị 1.500 tỷ đồng.

Đáng chú ý, hai doanh nghiệp trên cũng đồng thời là công ty trả lãi suất trái phiếu cao nhất trong tháng 6 với mức lãi lên tới 14%/năm (bình quân LSTK 12T VNĐ của nhóm ngân hàng "big 4" +3,5-4,5%/năm). Trong khi, các doanh nghiệp còn lại ghi nhận mức lãi suất từ 6-7% tới 12%/năm.

Theo VBMA

Gần 160 nghìn tỷ đồng TPDN sẽ đáo hạn nửa cuối năm

Lũy kế từ đầu năm, tổng giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp được ghi nhận là 42.783 tỷ đồng, với 7 đợt phát hành ra công chúng trị giá 5.521 tỷ đồng (chiếm 12,9% tổng giá trị phát hành) và 35 đợt phát hành riêng lẻ trị giá 37.262 tỷ đồng (chiếm 87,1%).

Cũng theo VBMA, tính đến 30/6, các doanh nghiệp đã thực hiện mua lại 31.591 tỷ đồng trái phiếu trong tháng. Tổng giá trị trái phiếu đã được các doanh nghiệp mua lại trước hạn lũy kế từ đầu năm đạt 110.448 tỷ đồng (tăng 39% so với cùng kỳ năm 2022).

Như vậy, ước tính trong nửa cuối của năm 2023, tổng giá trị trái phiếu sẽ đến hạn là 158.500 tỷ đồng. Phần lớn giá trị trái phiếu sắp đáo hạn thuộc nhóm bất động sản với 80.952 tỷ đồng, chiếm 51%; theo sau là nhóm ngân hàng với 27.261 tỷ đồng, chiếm 17,2%.

Trong những tháng cuối năm, áp lực đáo hạn trái phiếu đối với doanh nghiệp bất động sản vẫn khá lớn. Riêng tháng 7, nhóm này sẽ phải đáo hạn hơn 17.200 tỷ đồng, tuy nhiên vẫn thấp hơn con số của tháng 6 (hơn 19.000 tỷ đồng).

Sang tháng 8, tình hình có phần "nhẹ nhàng" hơn với hơn 14.700 tỷ đồng trái phiếu đáo hạn. Tuy nhiên ở tháng 9, nhóm bất động sản sẽ lại phải đáo hạn tới hơn 27.000 tỷ đồng nợ trái phiếu.

Theo VBMA

Sắp vận hành thị trường thứ cấp cho TPDN riêng lẻ

Ở diễn biến liên quan, ngày 4/7, Bộ Tài chính đã phát đi thông tin cập nhật về tiến độ khai trương hệ thống giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.

Theo đó, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội và VSDC hiện đã hoàn tất giai đoạn kiểm thử cuối cùng và sẵn sàng đưa hệ thống giao dịch, hệ thống đăng ký, lưu ký và thanh toán giao dịch trái phiếu DN phát hành riêng lẻ, dự kiến đi vào vận hành ngay trong tháng 7 này.

Bộ Tài chính cho biết, về hoàn thiện khung pháp lý cho việc tổ chức thị trường giao dịch trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) riêng lẻ, Bộ Tài chính đã ban hành Thông tư số 30/2023/TT-BTC ngày 17/5/2023 hướng dẫn việc đăng ký, lưu ký, thực hiện quyền, chuyển quyền sở hữu, thanh toán giao dịch và tổ chức thị trường giao dịch trái phiếu doanh nghiệp chào bán riêng lẻ tại thị trường trong nước.

Về các văn bản hướng dẫn nghiệp vụ, UBCKNN cũng đang phối hợp cùng các Sở Giao dịch Chứng khoán và VSDC rà soát, chấp thuận các Quy chế hoạt động đăng ký, lưu ký và thanh toán giao dịch TPDN phát hành riêng lẻ của VSDC, Quy chế thành viên giao dịch TPDN phát hành riêng lẻ và Quy chế giao dịch TPDN phát hành riêng lẻ của Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam.

Trước đó, hôm 14/6, UBCKNN đã có Công văn số 3638/UBCK-PTTT chấp thuận về mặt nguyên tắc đối với việc lựa chọn Ngân hàng TMCP Ngoại thương là ngân hàng thanh toán để tiến hành kết nối thử nghiệm hệ thống với VSDC và một số thành viên lưu ký.

Thứ trưởng Bộ Tài chính Nguyễn Đức Chi kỳ vọng, việc đưa hệ thống này vào vận hành sẽ tạo ra cơ sở để trái chủ thực hiện thanh khoản trên thị trường thuận lợi nhất; tạo dựng lại niềm tin đối với thị trường trái phiếu doanh nghiệp.