Cụ thể, doanh nghiệp dự kiến phát hành hơn 182,6 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ thực hiện quyền là 159%, tức cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu tại ngày chốt danh sách sẽ được nhận 159 cổ phiếu mới phát hành thêm. Cổ phiếu được tự do chuyển nhượng.
Trong đó, bao gồm phát hành hơn 85,2 triệu cổ phiếu để trả cổ tức cho các năm 2018, 2019, 2020, 2021, 2024 với tỷ lệ 75,1% và phát hành gần 96,4 triệu cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu (thưởng cổ phiếu) với tỷ lệ là 83,9%.
Tổng giá trị phát hành tính theo mệnh giá là hơn 1.826,2 tỷ đồng. Trong đó, nguồn vốn để phát hành cổ phiếu trả cổ tức đến từ lợi nhuận chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất năm 2024 đã được kiểm toán, dự kiến là 862,6 tỷ đồng; còn nguồn vốn phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần được lấy từ quỹ đầu tư phát triển (gần 745 tỷ đồng) và thặng dư vốn cổ phần (218,8 tỷ đồng).
Thời gian dự kiến phát hành trong năm 2025 sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) thông báo về việc nhận được đầy đủ tài liệu báo cáo phát hành. Nếu đợt phát hành thành công, vốn điều lệ của SJ Group sẽ tăng từ 1.148,5 tỷ đồng lên 2.974,7 tỷ đồng.
Phương án phát hành cổ phiếu nêu trên đã được các cổ đông của SJ Group thông qua tại đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên 2025 diễn ra ngày 28/3. Theo đó, cổ đông SJ Group đã thông qua phương án điều chỉnh, bổ sung phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu, thay thế cho phương án phát hành cổ phiếu theo nghị quyết ĐHĐCĐ thường niên năm 2022.
Cụ thể, doanh nghiệp dự kiến chia cổ tức gộp các năm 2018, 2019, 2020 và năm 2021 bằng cổ phiếu với tỷ lệ 26% và chia cổ tức năm 2024 với tỷ lệ 49,1% bằng cổ phiếu; và phát hành cổ phiếu tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu với tỷ lệ 83,9%.
Trước đó, tại cuộc ĐHĐCĐ thường niên 2019, SJ Group đã thông qua việc chi trả cổ tức năm 2018 bằng tiền mặt với tỷ lệ 10%; ĐHĐCĐ thường niên 2020 thông qua chi trả cổ tức tỷ lệ 10% bằng tiền mặt; ĐHĐCĐ thường niên 2021 thông qua chi trả cổ tức tỷ lệ 3% bằng tiền mặt. Tổng tỷ lệ chi trả cổ tức phải chi trả bằng tiền mặt từ lợi nhuận sau thuế các năm 2018, 2019, 2020 là 23%, tương đương gần 262 tỷ đồng.
Tuy nhiên, để tập trung nguồn tiền phục vụ cho sản xuất kinh doanh của công ty, ĐHĐCĐ thường niên 2022 của SJ Group đã thông qua việc thay đổi hình thức chi trả cổ tức năm 2018, 2019, 2020 từ chi trả cổ tức bằng tiền mặt sang chi trả bằng cổ phiếu. Đồng thời, doanh nghiệp cũng đã thông qua phương án chi trả cổ tức năm 2021 bằng cổ phiếu với tỷ lệ 3%.
Tổng cổ tức phải trả bằng tiền mặt từ lợi nhuận sau thuế các năm 2018, 2019, 2020 có tỷ lệ 23% (gần 262 tỷ đồng). Để tập trung nguồn tiền phục vụ sản xuất kinh doanh, ĐHĐCĐ 2022 đã thông qua việc thay đổi hình thức chi trả cổ tức năm 2018, 2019, 2020 từ tiền mặt sang cổ phiếu.
Trong hai năm 2022 và 2023, ĐHĐCĐ SJ Group đã thông qua không trả cổ tức để tập trung vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Cuối năm 2024, để thực hiện "lời hứa" với cổ đông tại ĐHĐCĐ thường niên 2024, công ty đã thực hiện trả cổ tức của năm 2016, 2017 với tỷ lệ 10% bằng tiền mỗi năm, sau nhiều lần trì hoãn với lý do chưa thu xếp được nguồn tiền do tình hình tài chính còn khó khăn.
Về tình hình kinh doanh, năm 2024, SJ Group ghi nhận doanh thu thuần đạt 646 tỷ đồng và lãi sau thuế hơn 268,5 tỷ đồng, tăng lần lượt 55% và 45% so với năm trước. Sang năm 2025, công ty lên kế hoạch kinh doanh với doanh thu mục tiêu 1.211 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 753 tỷ đồng, tăng lần lượt 85,7% và 111,5% so với năm 2024. Tỷ lệ cổ tức năm 2025 dự kiến từ 10-15%.
Quý I/2025, công ty đạt doanh thu thuần 143,3 tỷ đồng, tăng 21% so với cùng kỳ, lãi trước thuế và sau thuế lần lượt đạt 86,2 tỷ đồng và 67,2 tỷ đồng, tương ứng tăng 43,9% và gần 53% so với cùng kỳ. Với kết quả này công ty mới thực hiện được trên 11% chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận cả năm đề ra.
Tính đến cuối quý I/2025, tổng tài sản của SJ Group giảm nhẹ so với đầu năm, xuống gần 7.823 tỷ đồng. Trong đó, hàng tồn kho ghi nhận gần 4.279 tỷ đồng, chiếm 54,7% tổng tài sản, trong đó giá trị hàng tồn kho của dự án Khu đô thị mới Nam An Khánh là 4.210 tỷ đồng (chiếm hơn 98% tổng lượng tồn kho).
SJ Group tiền thân là Công ty Đầu tư Phát triển Đô thị và Khu công nghiệp Sông Đà (Sudico), được thành lập năm 2001 và hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực bất động sản. Tên tuổi của Sudico gắn với một số dự án như: Khu đô thị Mỹ Đình - Mễ Trì (Hà Nội), khu đô thị mới Nam An Khánh (Hà Nội), khu du lịch sinh thái Sông Đà Ngọc Vừng (Quảng Ninh), dự án Hòa Hải - Đà Nẵng…
Năm 2022, Tổng công ty Sông Đà thoái toàn bộ vốn điều lệ tại Sudico. Công ty cổ phần Thương mại Dịch vụ Đầu tư An Phát đã mua vào hơn 36% và trở thành cổ đông lớn nhất tại Sudico. Qua đó, Sudico chính thức trở thành công ty đại chúng với 100% vốn tư nhân.
Năm 2023, Sudico lên kế hoạch đổi tên sau khi về tay nhóm Thương mại dịch vụ Đầu tư An Phát nhưng chưa thực hiện được. Tuy nhiên, mãi đến sau ĐHĐCĐ năm 2024 (tháng 3/2024), Sudico mới chính thức đổi tên thành Công ty cổ phần SJ Group.
