Khi Manulife, Sun Life liên tục báo lỗ, doanh nghiệp bảo hiểm trong nước thì sao?

Dù doanh thu của các doanh nghiệp bảo hiểm vẫn tăng trưởng những năm qua, song lợi nhuận lại phân hóa rõ nét, thậm chí một số hãng bảo hiểm nước ngoài còn báo lỗ nhiều năm liền.

Ảnh minh họa
Ảnh minh họa

Theo số liệu của Bộ Tài chính, tính đến cuối năm 2022 có 79 doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm đang hoạt động tại Việt Nam, trong đó có 31 doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, 1 chi nhánh doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ nước ngoài; 19 doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ, 2 doanh nghiệp tái bảo hiểm, 26 doanh nghiệp môi giới bảo hiểm.

Tính trong năm 2022, tổng tài sản của các doanh nghiệp bảo hiểm ước đạt 811.312 tỷ đồng, tăng 14,51% so với năm 2021. Tổng nguồn vốn chủ sở hữu ước đạt 162.814 tỷ đồng, tăng 3,83% so với năm trước. Tổng doanh thu phí bảo hiểm ước đạt 251.306 tỷ đồng, tăng 15,09%, trong đó doanh thu phí bảo hiểm trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ ước đạt 68.201 tỷ đồng, lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ ước đạt 183.105 tỷ đồng.

thi-truong-bao-hiem_gpct_aiqd_pymb_DAWK.jpg

Dấu mốc 30 năm thị trường bảo hiểm Việt Nam: Phần lớn trong tay nước ngoài

Với riêng bảo hiểm nhân thọ, ngoài Bảo Việt Nhân Thọ (thuộc Tập đoàn Bảo Việt), toàn bộ 18 doanh nghiệp còn lại đều 100% vốn nước ngoài hoặc liên doanh...

Trong khi lĩnh vực phi nhân thọ chứng kiến sự chi phối của các công ty bảo hiểm trong nước với những tên tuổi đáng chú ý như Bảo Việt, PTI, Pjico, MIC, BIC, Bảo Minh, ABIC (Agribank),...; thì mảng nhân thọ lại là “địa hạt” chủ yếu của các thương hiệu bảo hiểm nước ngoài như Prudential, Manulife, Dai-ichi Life, AIA, Chubb, Cathay Life, Sun Life, Chubb, Hanwhalife, Generali, FWD,… bên cạnh doanh nghiệp chiếm thị phần lớn nhất là Bảo Việt.

Đáng chú ý, không chỉ có sự phân hóa về thị phần, kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp bảo hiểm cũng có sự phân hóa rõ nét giữa các doanh nghiệp bảo hiểm trong nước và nước ngoài cũng như trong từng lĩnh vực bảo hiểm.

Dấu hỏi lợi nhuận không tương xứng với doanh thu

Ở nhóm bảo hiểm nhân thọ, sau khi những "ông lớn" bảo hiểm ngoại đầu tiên (Prudential, Manulife) đặt chân vào thị trường Việt Nam từ cuối thập niên 90, đến nay có khoảng 13 doanh nghiệp bảo hiểm có vốn đầu tư 100% từ nước ngoài đang hoạt động.

Những năm qua các doanh nghiệp này đã không ngừng mở rộng quy mô, đặc biệt trong hai năm đại dịch 2020-2021 doanh thu của hầu hết doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ đã tăng lên đáng kể, song lợi nhuận lại có những chuyển biến trái chiều.

dnbh-7658.jpg

Theo thống kê của người viết, tổng doanh thu của 13 doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ nước ngoài năm 2021 khoảng 132.000 tỷ đồng, tăng hơn 19% so với năm 2020, trong đó, doanh thu thuần từ kinh doanh bảo hiểm đạt khoảng 105 nghìn tỷ đồng, chiếm 80% tổng doanh thu.

Đáng chú ý, trong mức tổng doanh thu 132.000 tỷ đồng này, 4 “ông lớn” Prudential, Manulife, Dai-ichi và AIA đã chiếm khoảng 82%, lần lượt đạt 39.152 tỷ đồng, 30.739 tỷ đồng, 20.245 tỷ đồng và 18.124 tỷ đồng. Đây cũng là 4 doanh nghiệp có tổng tài sản lớn nhất trong nhóm doanh nghiệp bảo hiểm ngoại.

Tuy nhiên, dù chiếm ưu thế về doanh thu, song lợi nhuận của các doanh nghiệp bảo hiểm này lại không hề tương xứng.

Ngoài Dai-ichi với lợi nhuận sau thuế (LNST) năm 2021 tăng hơn 2 lần so với năm 2020, đạt 2.787 tỷ đồng, thì 3 “ông lớn” còn lại lại chứng kiến lợi nhuận sụt giảm mạnh trong năm 2021. Trong đó, LNST của Prudential giảm mạnh từ mức kỷ lục 2.251 tỷ đồng trong năm 2020 còn 473 tỷ đồng năm 2021; LNST của AIA cũng giảm từ mức đỉnh 1.569 tỷ đồng năm 2020 còn 891 tỷ đồng năm 2021.

ln-bhnt-6049.png

Thậm chí, Manulife Việt Nam còn ghi nhận mức lỗ ròng kỷ lục tới hơn 4.741 tỷ đồng trong năm 2021, vượt xa mức lỗ ròng 1.645 tỷ đồng của năm liền trước. Kết quả kinh doanh bết bát của Manulife Việt Nam đã kéo lợi nhuận chung của nhóm bảo hiểm ngoại năm 2021 âm gần 850 tỷ đồng.

Quảng cáo

Là một trong những doanh nghiệp bảo hiểm nước ngoài có mặt sớm nhất tại Việt Nam nhưng trong khi các thương hiệu lâu năm khác đã bắt đầu “hái quả ngọt” Manulife lại liên tiếp báo lỗ. Trong 5 năm công bố báo cáo tài chính gần nhất (2017-2021) chỉ có duy nhất năm 2019 Manulife báo lãi, còn 4 năm còn lại đều lỗ hàng nghìn tỷ, đưa lỗ lũy kế cuối đến cuối năm 2021 lên 7.960 tỷ đồng.

Năm 2021, Manulife Việt Nam đã tăng vốn điều lệ lên 22.000 tỷ đồng, trở thành công ty bảo hiểm nhân thọ ngoại có vốn điều lệ lớn nhất nhóm. Doanh nghiệp này đang hợp tác với Techcombank, SCB để mở rộng thị phần thông qua bán bảo hiểm qua kênh ngân hàng.

Tương tự, Manulife, trong khoảng 10 năm gia nhập thị trường bảo hiểm nhân thọ, Sun Life Việt Nam cũng liên tiếp báo lỗ. Năm 2021, dù doanh thu đạt hơn 3.500 tỷ đồng, gấp hơn 2 lần năm 2020 song LNST của Sun Life lại ghi nhận mức âm kỷ lục 1.445 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ tầm trung có sự cải thiện đáng kể trong năm 2021. Trong đó, Chubb Việt Nam ghi nhận doanh thu đạt 5.112 tỷ đồng và LNST 784 tỷ đồng, lần lượt tăng 7% và 19% so với năm 2021. Tương tự, doanh thu của Generali Việt Nam cũng tăng 17% lên 4.620 tỷ đồng và LNST đạt 132 tỷ đồng, cải thiện đáng kể so với mức lỗ 968 tỷ đồng của năm 2020.

Lợi nhuận doanh nghiệp bảo hiểm trong nước "đi lùi"

Cũng giống như các doanh nghiệp bảo hiểm nước ngoài, trong hai năm 2020-2021 mặc dù chịu ảnh hưởng của đại dịch nhưng doanh thu của các công ty bảo hiểm nội vẫn tiếp tục tăng trưởng. Tuy nhiên, sang năm 2022, khi nền kinh tế bước vào giai đoạn phục hồi, lợi nhuận của các doanh nghiệp bảo hiểm, nhất là các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ lại có phần chững lại.

Thống kê theo báo cáo tài chính hợp nhất của 11 doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ niêm yết cho thấy, tổng doanh thu năm 2022 của nhóm này đạt hơn 80.000 tỷ đồng, tăng hơn 12% so với năm 2021. Trong đó doanh thu từ kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm và môi giới đạt 67.980 tỷ đồng, chiếm gần 85% tổng doanh thu và tăng 13% so với năm trước đó.

doanhthu-6122.png

Dù tổng doanh thu của các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ tiếp tục ghi nhận tăng trưởng hai chữ số trong năm 2022 song tổng LNST của các doanh nghiệp này lại giảm tới 35% (tương đương hơn 1.660 tỷ đồng) so với năm ngoái khi lợi nhuận của hầu hết các doanh nghiệp đều “đi lùi”, thậm chí có doanh nghiệp còn lỗ nặng trong bối cảnh tỷ lệ bồi thường tăng trở lại và hoạt động đầu tư không mang lại kết quả như kỳ vọng.

Là doanh nghiệp dẫn đầu ngành bảo hiểm, năm 2022, Tập đoàn Bảo Việt (BVH) ghi nhận doanh thu hợp nhất 50.622 tỷ đồng, tăng 11% so với năm 2021, trong đó, riêng doanh thu mảng bảo hiểm phi nhân thọ đạt 11.145 tỷ đồng, tăng trưởng 5,3% so với năm 2021. Tuy nhiên, LNST của doanh nghiệp lại giảm hơn 33% so với năm 2021, chỉ đạt 1.604 tỷ đồng, nguyên nhân chủ yếu do chi phí bồi thường bảo hiểm và chi phí khác tăng cao.

Tương tự, LNST năm 2022 của Bảo hiểm BIDV (BIC) cũng thụt lùi 20% so với năm 2021, chỉ đạt 321 tỷ đồng, dù doanh thu tăng gần 22% lên 3.046 tỷ đồng. Bảo hiểm Petrolimex (PGI), Bảo hiểm Quân đội (MIG) và Bảo hiểm Agribank (ABI) cũng chứng kiến LNST sụt giảm lần lượt 42%, 29% và 19% so với năm 2021, lần lượt đạt 204 tỷ đồng, 159 tỷ đồng và 222 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, LNST của Tái bảo hiểm Quốc gia Việt Nam (VNR), Bảo Minh (BMI), Tái bảo hiểm PVI (PRE), Bảo hiểm Bảo Long (BLI), hay Bảo hiểm Hàng không (AIC) tiếp tục ghi nhận sự tăng trưởng trong năm 2022, song mức tăng không đáng kể.

lnst-3838.png

Đáng chú ý, trong năm 2022, Bảo hiểm Bưu Điện (PTI) là doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ duy nhất báo lỗ, với mức lỗ ròng hơn 352 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi hơn 257 tỷ đồng. Đây cũng là năm đầu tiên thua lỗ của PTI kể từ khi niêm yết (năm 2011).

Theo giải trình của doanh nghiệp, năm qua, công ty phát sinh chi phí liên quan đến chương trình bảo hiểm “Vững Tâm An” số tiền hơn 353 tỷ đồng. Bên cạnh đó, năm 2022, cả nước đã duy trì trạng thái bình thường mới với dịch COVID-19 (không còn áp dụng chính sách giãn cách xã hội như cùng kỳ năm trước) khiến chi phí bồi thường của PTI tăng 35% so với cùng kỳ, tương đương tăng 747 tỷ đồng, gây ảnh hưởng xấu đến kết quả kinh doanh của công ty.

Dự báo sẽ khó khăn trong năm 2023

Có thể thấy, những khó khăn đối trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm của doanh nghiệp bảo hiểm đã dần hiện hữu trong năm 2022 và theo chuyên gia của các công ty chứng khoán những khó khăn này sẽ càng rõ nét hơn trong năm 2023.

Chuyên gia của Công ty Chứng khoán VNDirect cho rằng, ngành bảo hiểm phi nhân thọ vẫn có thể tiếp tục đạt tăng trưởng phí ổn định khoảng 10-12% trong năm 2023. Tuy nhiên, rủi ro của ngành này là biên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh sẽ chịu áp lực trong thời gian tới khi tỷ lệ bồi thường tiếp tục tăng.

VNDirect đánh giá triển vọng ngắn hạn đối với biên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bảo hiểm ít hứa hẹn hơn so với triển vọng tăng trưởng doanh thu, bởi vì môi trường cạnh tranh vẫn hết sức gay gắt với mức tăng phí bảo hiểm bị hạn chế trong khi lạm phát gia tăng đang gây áp lực lên chi phí bồi thường.

Theo VNDirect tỷ lệ kết hợp của các doanh nghiệp bảo hiểm niêm yết có thể về khoảng 101% trong năm 2023, tương đương với mức trước COVID-19 và do vậy đồng nghĩa với việc các doanh nghiệp bảo hiểm sẽ lỗ từ hoạt động kinh doanh.

Theo Lao động và Công đoàn Sao chép

Cùng chuyên mục Ngân hàng

Cơ chế thử nghiệm có kiểm soát trong hoạt động ngân hàng: Cần thêm những hướng dẫn chi tiết

Trong bối cảnh chuyển đổi số ngày càng sâu rộng, vừa qua, Chính phủ đã ban hành Nghị định số 94/2025/NĐ-CP quy định về Cơ chế thử nghiệm có kiểm soát trong lĩnh vực ngân hàng. Với quy định mới này, vai trò tham gia của các tổ chức tín dụng được xác định ra sao? Những rào cản nào cản trở áp dụng cơ chế này trong thực tiễn hoạt động?

Thủ tướng chỉ đạo sớm trình Nghị định về cơ chế thử nghiệm có kiểm soát trong lĩnh vực ngân hàng Ngành ngân hàng đẩy mạnh báo cáo phát triển bền vững: AI là chìa khóa minh bạch dữ liệu Nới tỷ lệ sở hữu nước ngoài: Động lực mới cho các ngân hàng tư nhân tái cơ cấu

Nới tỷ lệ sở hữu nước ngoài: Động lực mới cho các ngân hàng tư nhân tái cơ cấu

Từ ngày 19/5/2025, các ngân hàng tham gia phương án tái cơ cấu tổ chức tín dụng yếu kém sẽ được phép nâng tỷ lệ sở hữu nước ngoài lên tối đa 49%, thay vì mức 30% như trước đây. Đây được xem là cú huých lớn giúp HDBank, MBBank và VPBank tăng khả năng huy động vốn, duy trì đà tăng trưởng tài sản mạnh mẽ trong bối cảnh nhu cầu vốn bổ sung ngày càng cấp thiết.

Nới room ngoại lên 49%: Ngân hàng nào sẽ “nổ phát súng” đầu tiên? Cuộc đua phá kỷ lục của cổ phiếu Ngân hàng đã trở lại Ngành ngân hàng đẩy mạnh báo cáo phát triển bền vững: AI là chìa khóa minh bạch dữ liệu

Tài chính xanh – Xu hướng toàn cầu và cơ hội cho Việt Nam

Trong bối cảnh biến đổi khí hậu đang trở thành thách thức sống còn đối với nhân loại, tài chính xanh đã nổi lên như một xu hướng tất yếu trong việc tái cấu trúc các dòng vốn đầu tư.

WEF 2023: Phó Thủ tướng Trần Hồng Hà dự đối thoại về tài chính xanh HDBank đạt 13.017 tỷ lợi nhuận, đẩy mạnh tài chính xanh và chuyển đổi số toàn diện Thúc đẩy tài chính xanh

Ngành ngân hàng đẩy mạnh báo cáo phát triển bền vững: AI là chìa khóa minh bạch dữ liệu

AI không chỉ giúp tự động hóa việc thu thập và tổng hợp dữ liệu, mà còn hỗ trợ phân tích chuyên sâu, phát hiện xu hướng, và đưa ra các khuyến nghị nhằm nâng cao chất lượng báo cáo và hiệu quả quản trị bền vững.

"ESG là cuộc chơi bắt buộc nếu doanh nghiệp muốn đi dài hơi" Vì sao phần lớn doanh nghiệp tại Việt Nam mới chỉ bắt đầu hành trình ESG? Vì sao thực thi ESG vẫn khó trong ngân hàng Việt?

Bà Nguyễn Đức Thạch Diễm rời ghế Tổng Giám đốc Sacombank sau gần 8 năm điều hành

Ngày 20/5, bà Nguyễn Đức Thạch Diễm, Tổng Giám đốc Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank, mã STB), đã gửi thư chia tay cán bộ nhân viên, chính thức rời cương vị điều hành sau gần 8 năm gắn bó với vai trò "người cầm lái" trong quá trình tái cơ cấu toàn diện của ngân hàng.

ĐHĐCĐ Sacombank: Không mua lại SBS, đã thu hồi hơn 25,6 nghìn tỷ nợ nhóm ông Trầm Bê Sacombank kinh doanh ra sao sau khi vừa phải nộp 196,9 tỷ đồng tiền thuế và nghĩa vụ bổ sung theo yêu cầu của Cục Thuế Mối liên hệ tín dụng giữa Sacombank và “hệ sinh thái” Him Lam

Ngày 10/6, SHB chốt danh sách cổ đông để chi trả cổ tức năm 2024

Ngân hàng Sài Gòn – Hà Nội (SHB) vừa thông báo về ngày chốt danh sách cổ đông để chi trả cổ tức năm 2024 bằng tiền mặt với tỷ lệ 5%. Theo Nghị quyết ĐHĐCĐ thường niên năm 2025, SHB chi trả cổ tức năm 2024 với tổng tỷ lệ 18%, gồm 5% bằng tiền và 13% bằng c

Bứt phá từ nội lực - SHB viết tiếp hành trình đồng hành cùng đất nước vươn xa SHB - Nơi hơn 100.000 cổ đông đặt niềm tin, đồng hành cùng phát triển, bứt phá trong kỷ nguyên mới

BIDV triển khai “Nâng hạng ưu tiên – Đặc quyền đẳng cấp” dành cho khách hàng cá nhân

Từ nay đến hết ngày 31/12/2025 khách hàng khi gửi tiền tiết kiệm hoặc duy trì số dư trong tài khoản đạt đủ điều kiện có cơ hội trở thành khách hàng ưu tiên BIDV Premier và nhận quà tặng đến 1 triệu đồng, cùng nhiều đặc quyền trải nghiệm dịch vụ đẳng cấp.

Chủ tịch BIDV: Cần sớm hoàn thiện khung pháp lý về xử lý nợ xấu BIDV dự kiến tăng trưởng tín dụng 15-16%

Cổ phiếu SHB bật tăng hơn 5%, khối ngoại mua ròng hơn 22 triệu cổ phiếu

Kết phiên ngày 15/5, cổ phiếu SHB có giá 13.700 đồng/cp, tăng 5,4%, lũy kế tăng 48% so với đầu năm. Khối lượng giao dịch gần 168 triệu đơn vị, cao thứ 2 từ đầu năm, trong đó, khối ngoại mua ròng kỷ lục hơn 22 triệu cổ phiếu. Trong 2 tháng gần đây, khối lượng giao dịch trung bình của SHB đạt 77 triệu cổ phiếu, hơn gấp đôi so với 3 tháng đầu năm.

ĐHĐCĐ SHB: Có thể hoàn thành chuyển nhượng SHBFC sớm hơn dự kiến Bứt phá từ nội lực - SHB viết tiếp hành trình đồng hành cùng đất nước vươn xa SHB - Nơi hơn 100.000 cổ đông đặt niềm tin, đồng hành cùng phát triển, bứt phá trong kỷ nguyên mới