Công ty CP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (mã PDR) mới công bố báo cáo tài chính quý III/2024 với doanh thu thuần trong kỳ chỉ đạt vỏn vẹn chưa đến 3 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2023 từng đạt tới gần 355 tỷ đồng.
Điểm sáng của PDR trong kỳ đến từ hoạt động tài chính. Nhờ khoản lãi chuyển nhượng cổ phần công ty liên kết hơn 193 tỷ đồng, PDR ghi nhận doanh thu tài chính hơn 194 tỷ đồng, trong khi quý III/2023 chỉ vỏn vẹn hơn 550 triệu đồng. Thu nhập khác cũng ghi nhận mức tăng đột biến khi thu về khoản tiền phạt chậm trả hơn 23 tỷ đồng.
Đáng chú ý, hai chi phí chiếm phần lớn tỷ trọng là chi phí tài chính và chi phí quản lý lần lượt được tiết giảm 34% và 2%, về mức 75 tỷ đồng và 44 tỷ đồng. Trong đó, chi phí tài chính giảm được là nhờ chi phí lãi vay giảm 14% và không còn ghi nhận khoản lỗ chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại 20,7 tỷ đồng như cùng kỳ.
Theo đó, Phát Đạt tránh được kịch bản thua lỗ và ghi nhận khoản lãi ròng hơn 51 tỷ đồng trong quý III/2024, dù vậy kết quả này chỉ bằng 50% lợi nhuận có được trong cùng kỳ.
Lý giải về kết quả kinh doanh sụt giảm so với cùng kỳ, Phát Đạt cho biết, hiện nay tình hình kinh tế nhìn chung vẫn còn khó khăn trong đó có ngành bất động sản, dẫn đến việc đầu tư và phát triển các dự án bất động sản của công ty chưa được thuận lợi.
Luỹ kế sau 9 tháng đầu năm, Phát Đạt đạt 173 tỷ doanh thu thuần, giảm 69% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 153,6 tỷ đồng, giảm 63%. Phát Đạt đặt mục tiêu lãi sau thuế 880 tỷ đồng, như vậy, sau 9 tháng Phát Đạt mới chỉ đạt được 17% mục tiêu đề ra.
Tại thời điểm ngày 30/09/2024, tổng tài sản của Phát Đạt ghi nhận gần 22.700 tỷ đồng, tăng 8% so với đầu năm, chủ yếu do các khoản phải thu ngắn hạn tăng đến 55%, đạt xấp xỉ 6.400 tỷ đồng. Chiều ngược lại, không ít khoản mục sụt giảm như lượng tiền nắm giữ giảm 55%, còn 236 tỷ đồng; chi phí xây dựng cơ bản dở dang giảm 54%, về gần 534 tỷ đồng; đầu tư vào công ty liên kết giảm 96%, chỉ còn hơn 50 tỷ đồng.
Trong đó, chi phí xây dựng cơ bản dở dang giảm do Phát Đạt đưa tòa nhà 39 Phạm Ngọc Thạch vào hoạt động với vai trò là trụ sở của công ty; còn khoản mục đầu tư vào công ty liên kết giảm do PDR đã chuyển nhượng toàn bộ 49% cổ phần đang nắm giữ tại Công ty CP Đầu tư Bất động sản BIDICI cho hai cá nhân là ông Nguyễn Trà Giang (25%) và Phạm Thanh Điền (24%) lần lượt trong tháng 6 và tháng 9/2024 với giá trị chuyển nhượng ghi nhận 769,5 tỷ đồng và 738,72 tỷ đồng.
Như vậy, tổng giá trị chuyển nhượng 49% BIDICI là hơn 1.508 tỷ đồng, đạt được mục tiêu giá trị chuyển nhượng không thấp hơn 1.452 tỷ đồng mà HĐQT Công ty thông qua vào ngày 20/6/2024.
Nợ phải trả của Phát Đạt gần như đi ngang ở mức 11.600 tỷ đồng. Trong khi đó nợ vay tăng 42%, lên hơn 4.400 tỷ đồng.
Trước đó, ngày 30/9, HĐQT Phát Đạt mới thông qua quyết định về việc điều chỉnh điều kiện của khoản vay 30 triệu USD. Cụ thể, PDR dự kiến thực hiện chuyển đổi vào ngày 15/11/2024. Ngày chuyển đổi có thể gia hạn đến ngày 23/3/2025 hoặc gia hạn chậm nhất đến ngày 23/4/2025 nếu việc chuyển đổi bị chậm trễ vì các lý do khách quan mà không phải do lỗi của công ty.
Trong trường hợp phải dời ngày chuyển đổi đến ngày 23/4/2025, khoản vay sẽ được áp dụng lãi suất 8%/năm cho giai đoạn từ ngày 23/3/2022 - 15/11/2024; 10%/năm cho giai đoạn từ ngày 16/11/2024 - 23/3/2025 cũng như giai đoạn sau đó từ ngày 24/3 - 23/4/2025.
Trong trường hợp PDR không thể hoàn tất chuyển đổi trước hạn ngày 23/4/2025 hoặc sau ngày 23/3/2025. Công ty không được bên cho vay gia hạn thì lãi suất sẽ được áp dụng như sau: giai đoạn từ ngày 23/3/2022 - 15/11/2024 và từ ngày 16/11/2024 - 23/3/2025 sẽ có lãi suất 8% và 10% tương tự trường hợp trên; điểm khác biệt là giai đoạn sau đó, từ ngày 24/3 - 23/9/2025 khoản vay sẽ có lãi suất đến 12%.
PDR muốn phát hành thêm 34 triệu cổ phiếu với giá 20.000 đồng/cổ phiếu để hoán đổi khoản nợ vay 30 triệu USD từ Công ty ACA Vietnam Real Estate III LP (quỹ đầu tư có gốc từ các doanh nghiệp lớn của Nhật Bản) trong một hợp đồng vay chuyển đổi từ tháng 3/2022, có thời hạn 3 năm, trả lãi suất cố định 8%/năm trên dư nợ vay.
