Công ty CP Kinh doanh F88 vừa công bố quyết định về việc triển khai chào bán trái phiếu ra công chúng đợt 3.
Theo phương án mới công bố, các trái phiếu F88BOND.PО.03 có mệnh giá 100.000 đồng, kỳ hạn 24 tháng, lãi suất cố định 10%/năm.
Đây là đợt chào bán thứ 3 trong kế hoạch phát hành 10 triệu trái phiếu với tổng giá trị 1.000 tỷ đồng ra công chúng năm 2026 của doanh nghiệp. Trước đó, 3 triệu trái phiếu trị giá 300 tỷ đồng đã mở bán ngày 10/1, và 4 triệu trái phiếu trị giá 400 tỷ đồng đã được mở bán ngày 3/4.
Số tiền thu được từ các đợt chào bán trái phiếu (dự kiến là 1.000 tỷ đồng) sẽ được F88 sử dụng để bổ sung nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh dịch vụ cầm đồ. Cụ thể, là cho vay cầm cố ô tô và cho vay cầm cố xe máy.
Đợt chào bán diễn ra trong bối cảnh F88 ghi nhận nhiều kết quả kinh doanh tích cực năm 2025. Tổng dư nợ cho vay khách hàng đạt 7.294 tỷ đồng, tăng trưởng tín dụng đạt 52%, cao hơn mặt bằng chung ngành tài chính - ngân hàng (khoảng 19%). Quy mô khách hàng cũng tăng lên 1,4 triệu người, trong đó gần 278.000 khách hàng mới được ghi nhận trong năm ngoái.
Đợt chào bán trái phiếu của Kinh doanh F88 diễn ra trong bối cảnh Công ty CP Đầu tư F88 (mã F88) – công ty mẹ của Kinh doanh F88 ghi nhận nhiều kết quả kinh doanh tích cực trong nửa đầu năm.
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, F88 đạt 2.183 tỷ đồng doanh thu cung cấp dịch vụ tăng 63% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế và sau thuế lần lượt đạt 686 tỷ đồng và 545 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, đều tăng 114% so với cùng kỳ. Với kết quả này, F88 đã thực hiện được 61% kế hoạch lợi nhuận trước thuế đề ra cho cả năm (1.133 tỷ đồng).
Theo F88, động lực tăng trưởng của doanh nghiệp trong nửa đầu năm 2026 đến từ 3 kênh phân phối chính. Trong đó, cửa hàng vật lý tăng số lượng lên 976 phòng giao dịch trên toàn quốc, thu hút thêm khoảng 89.000 khách hàng mới trong quý. Kênh đối tác đóng góp khoảng 23.500 khách hàng mới và kênh số chiếm tỷ trọng 12% giải ngân khoản vay qua ứng dụng.
Bên cạnh hoạt động cốt lõi là cầm đồ, mảng dịch vụ đại lý bảo hiểm của F88 cũng ghi nhận doanh thu quý II tăng 80% so với cùng kỳ, đạt 202 tỷ đồng. Lũy kế 6 tháng đầu năm, công ty đạt 371 tỷ đồng doanh thu từ mảng kinh doanh này. Động lực đến từ tổng số lượng hợp đồng bảo hiểm đạt hơn 525.000 hợp đồng, tăng 56% so với cùng kỳ, trong đó mảng bảo hiểm độc lập ghi nhận mức tăng trưởng số lượng hợp đồng khoảng gần 9 lần so với nửa đầu năm trước.
Tại ngày 30/6/2026, quy mô tổng tài sản của F88 đạt 7.719 tỷ đồng, tăng 13% so với đầu năm. Trong đó, khoản tiền và các khoản tương đương tiền ở mức 513 tỷ đồng, tăng 83% so với đầu kỳ. Khoản phải thu về cho vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu tài sản với 4.823 tỷ đồng, trong khi khoản phải thu cho vay dài hạn là 1.169 tỷ đồng, đều tăng so với đầu kỳ.
Tính đến cuối quý II/2026, dư nợ cho vay tại F88 tăng 22% so với đầu năm, lên mức 8.827 tỷ đồng. Tổng mức giải ngân cho vay trong quý II đạt kỷ lục 6.047 tỷ đồng, tăng trưởng 57% so với cùng kỳ, nâng con số luỹ kế 6 tháng đầu năm lên gần 11.300 tỷ đồng.
Về phía nguồn vốn, đến cuối quý II, nợ phải trả của công ty đạt 4.725 tỷ đồng, tăng gần 8% so với đầu năm. Trong đó, nợ vay và trái phiếu phát hành gần 3.890 tỷ đồng, tăng 8,5%.
Trong kỳ, vốn chủ sở hữu của F88 tăng hơn 22% lên 2.994 tỷ đồng, chủ yếu do vốn điều lệ tăng mạnh từ 84,7 tỷ đồng lên 2.202,5 tỷ đồng. Hồi giữa tháng 6/2026, F88 đã phân phối thành công hơn 110,1 triệu cổ phiếu thưởng, tăng vốn chủ sở hữu từ tăng gần 1.101,3 tỷ đồng lên mức hơn 2.202,5 tỷ đồng.
Trước đó, đại hội đồng cổ đông thường niên 2026 của F88 đã chốt phương án tăng vốn điều lệ lên gấp 2,24 lần, từ 1.101 tỷ đồng lên gần 2.467 tỷ đồng. Việc tăng vốn sẽ thông qua 3 hình thức: phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu từ nguồn vốn chủ sở hữu với tỷ lệ 1:1, tương ứng khoảng 110 triệu cổ phiếu mới; chào bán ra công chúng (IPO) tối đa hơn 22 triệu cổ phiếu thông qua đại lý phân phối, tương đương khoảng 20% lượng cổ phiếu đang lưu hành; phát hành thêm khoảng 4,4 triệu cổ phiếu theo chương trình phát hành cổ phiếu ưu đãi cho người lao động (ESOP), tương đương 1,82% số cổ phiếu lưu hành.
Hiện công ty đang trong giai đoạn chào bán hơn 22 triệu cổ phiếu phổ thông ra công chúng với giá chào bán 71.000 đồng/cổ phiếu (từ ngày 7/7 đến ngày 27/7). Nếu phân phối thành công toàn bộ số cổ phiếu này, doanh nghiệp dự kiến huy động khoảng 1.564 tỷ đồng (khoảng 60 triệu USD).
Với nguồn vốn này, F88 dự kiến sẽ mở rộng mạng lưới cửa hàng và hệ sinh thái đối tác, tăng quy mô danh mục cho vay, bảo hiểm và các sản phẩm tài chính, cải thiện hệ số an toàn vốn và nâng cao năng lực huy động vốn.
