Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Haruhiko Kuroda đã gây sốc thị trường bằng việc tăng gấp đôi mức trần lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật thời hạn 10 năm, động thái này lập tức khiến cho đồng yên tăng giá sốc, giá trái phiếu chính phủ Nhật giảm, động thái dọn đường cho việc bình thường hóa chính sách dưới thời thống đốc mới.
BOJ giờ đây sẽ cho phép lợi suất trái phiếu Nhật thời hạn 10 năm tăng lên quanh ngưỡng khoảng 0,5%, cao hơn so với giới hạn 0,25% trước đây, theo tuyên bố chính sách công bố vào ngày thứ Ba.
BOJ cho biết động thái sẽ giúp tăng cường tính bền vững của việc nới lỏng chính sách tiền tệ, tuy nhiên nhiều chuyên gia kinh tế coi động thái này như việc đặt nền móng cho sự kết thúc chính sách kích thích tiền tệ trên quy mô lớn.
BOJ duy trì lợi suất mục tiêu trái phiếu chính phủ Nhật thời hạn 10 năm không thay đổi ở ngưỡng 0%, lãi suất ngắn hạn ở mức -0,1%. BOJ đồng thời cho biết sẽ tăng quy mô mua trái phiếu lên mức 9 nghìn tỷ yên tương đương 67,5 tỷ USD/tháng so với kế hoạch 7,3 nghìn tỷ yên ở hiện tại.
Đồng yên tăng giá lên mức 132,68 yên/USD so với mức 137,16 yên/USD trước thông báo trên. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật thời hạn 10 năm tăng lên ngưỡng cao khoảng 0,46% từ mức 0,25% trước quyết định chính sách trên.
Cổ phiếu các ngân hàng Nhật tăng trong phiên giao dịch chiều khi mà nhà đầu tư đón nhận thông tin của các tổ chức tài chính cải thiện. Cổ phiếu tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ Financial Group tăng đến khoảng 9,6%, mức tăng mạnh nhất trong 6 năm, cổ phiếu của tập đoàn tài chính Mizuho Financial Group đồng thời tăng. Cổ phiếu trên thị trường nói chung giảm khoảng 1,5%.
Hiệu ứng dây chuyền của động thái chính sách này không chỉ còn giới hạn trong Nhật khi mà các chỉ số chứng khoán tương lai trên thị trường Mỹ giảm và lợi suất trái phiếu Bộ Tài chính Mỹ tăng.
Quyết định gây bất ngờ này đã gây sốc các thị trường tài chính toàn cầu bởi trước đây cam kết của BOJ trong việc không nâng lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật thời hạn 10 năm đã được coi như mức neo để giữ lãi suất cho vay thấp trên toàn thế giới.
“Điều này thực sự khiến cho mọi người ngạc nhiên. Sự tập trung của thị trường đã dồn vào thỏa ước chung với chính phủ, tuy nhiên BOJ đã làm thay đổi mọi chuyện. Động thái bất ngờ sẽ đẩy đồng yên và thị trường chứng khoán Nhật lên điểm”, trưởng bộ phận chiến lược thị trường tại công ty chứng khoán Daiwa – ông Mari Iwashita phân tích.
Thủ tướng Nhật Fumio Kishida đang tính đến xem xét lại thỏa thuận với BOJ và sẽ cân nhắc có những điều chỉnh linh hoạt với mục tiêu lạm phát 2% của chính phủ, theo truyền thông Nhật đưa tin vào cuối tuần qua. Thông tin này được công bố sau khi một trợ ly của ông Kishida nói với Bloomberg rằng có khả năng chính phủ sẽ có thỏa thuận mới với ngân hàng trung ương.
Những thông tin mới nhất không khỏi khiến cho nhà đầu tư và các chuyên gia phân tích bớt quan tâm đến diễn biến lợi suất. Tuyên bố chung vào năm 2013 có thể coi như thay đổi căn bản với quan điểm né tránh giảm phát mà cựu Thủ tướng Shinzo Abe trước đây từng làm.
