Sự trỗi dậy của AI và sức mạnh tính toán mà nó đòi hỏi đang đưa nhiều công ty trước đây vốn ít được biết đến vào tầm ngắm. Tuần này, mục tiêu đó là Broadcom. Cổ phiếu của công ty đã tăng vọt kể từ cuối tuần trước, đưa họ vào “câu lạc bộ” vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ USD. Sự thúc đẩy này đến từ báo cáo kết quả kinh doanh gây choáng, trong đó doanh thu từ chip AI tùy chỉnh (ASIC) của công ty tăng 220% so với năm ngoái.
Ngoài việc bán nhiều bộ phận và linh kiện cho các trung tâm dữ liệu, Broadcom còn thiết kế và bán các mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng - nghĩa là các chip tùy chỉnh.
Morgan Stanley cho biết các nhà thiết kế chip AI tùy chỉnh, đứng đầu là Broadcom và Marvell, đang hướng đến giai đoạn tăng trưởng.
TĂNG TỐC
Những công ty lớn nhất trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo mua rất nhiều chip từ Nvidia - một công ty khổng lồ trị giá 3 nghìn tỷ USD với ước tính chiếm 90% thị phần chip AI tiên tiến.
Tuy nhiên, việc phụ thuộc quá nhiều vào một nhà cung cấp không phải là vị thế thoải mái đối với bất kỳ công ty nào và nhiều khách hàng lớn của Nvidia cũng đang phát triển chip của riêng họ. Hầu hết các công ty công nghệ không có đội ngũ chuyên gia về silicon và phần cứng lớn trong công ty. Trong số các công ty mà họ có thể tìm đến để có chip tùy chỉnh, Broadcom là lựa chọn hàng đầu.
Mặc dù các chip đa năng như bộ xử lý đồ họa của Nvidia và AMD có khả năng sẽ duy trì thị phần lớn nhất trên thị trường chip AI trong dài hạn, nhưng các chip tùy chỉnh đang phát triển nhanh chóng.
Tuần này, các nhà phân tích của Morgan Stanley dự báo thị trường ASIC sẽ tăng gần gấp đôi lên 22 tỷ USD vào năm tới.
Các nhà phân tích của Morgan Stanley cho biết phần lớn sự tăng trưởng đó là nhờ chip Trainium AI của Amazon Web Services. Sau đó là chip AI nội bộ của Google, được gọi là Tensor Processing Units, do Broadcom hỗ trợ sản xuất.
Xét về giá trị thực tế của chip đang được sử dụng, Amazon và Google chiếm ưu thế. Nhưng OpenAI, Apple và công ty mẹ của TikTok, ByteDance, đều được cho là đang phát triển chip với Broadcom.
Nghiên cứu của Morgan Stanley cho thấy chip tùy chỉnh có thể mang lại nhiều giá trị hơn về mặt hiệu suất so với chi phí bỏ ra.
Các nhà phân tích của ngân hàng cho biết ASIC cũng có thể được thiết kế để phù hợp với khối lượng công việc nội bộ khác biệt của các công ty công nghệ. Những con chip tùy chỉnh này càng tốt thì chúng càng có thể cung cấp nhiều quyền mặc cả hơn khi các công ty công nghệ đàm phán với Nvidia về việc mua GPU. Nhưng dĩ nhiên, điều này sẽ mất thời gian.
Các nhà phân tích cho biết thêm trong một lưu ý gửi tới các nhà đầu tư, ngoài Broadcom, công ty đồng hương Marvell tại Thung lũng Silicon cũng đang đạt được thành công trên thị trường ASIC, cùng với các công ty có trụ sở tại Châu Á là Alchip Technologies và MediaTek.
Các nhà phân tích không kỳ vọng chip tùy chỉnh có thể thay thế hoàn toàn GPU của Nvidia, nhưng nếu không có chúng, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây như AWS, Microsoft và Google sẽ có ít quyền mặc cả hơn trước Nvidia.
Các nhà phân tích của Morgan Stanley cho biết: "Về lâu dài, nếu thực hiện tốt, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây có thể có được sức mạnh mặc cả lớn hơn trong việc mua sắm AI bán phần với silicon tùy chỉnh của riêng họ".
Đẫu vậy, đây có thể không phải là tin xấu đối với Nvidia. Thị trường ASIC trị giá 22 tỷ USD nhưng con số này chỉ nhỏ hơn một chút so với… doanh thu của Nvidia trong một quý.
Ngân sách nghiên cứu và phát triển của Nvidia rất lớn và nhiều nhà phân tích tin tưởng vào khả năng của công ty trong việc dẫn đầu về điện toán AI.
Khi Nvidia tung ra các GPU mới, tiên tiến hơn, các sản phẩm cũ của hãng sẽ rẻ hơn và có khả năng cạnh tranh hơn với ASIC.
Các nhà phân tích của Morgan Stanley viết: "Chúng tôi tin rằng nhịp độ phát triển của ASIC cần phải tăng tốc để duy trì khả năng cạnh tranh với GPU".
Tuy nhiên, Broadcom và các nhà sản xuất chip ở cấp dưới trong chuỗi cung ứng, chẳng hạn như TSMC, có khả năng sẽ được thúc đẩy mỗi khi một công ty điện toán đám mây lớn đặt hàng thêm một chip AI tùy chỉnh.
Theo: BI
