Theo tờ trình của HĐQT, bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam bước sang giai đoạn mới sau khi FTSE Russell chính thức nâng hạng Việt Nam lên nhóm “thị trường mới nổi thứ cấp” hôm 08/10 vừa qua. Thanh khoản toàn thị trường tăng mạnh, giá trị giao dịch bình quân quý III/2025 đạt hơn 44.000 tỷ đồng/phiên, tăng 81% so với quý liền trước. Với kỳ vọng dòng vốn ngoại sẽ quay trở lại mạnh mẽ hơn, các công ty chứng khoán đang đồng loạt củng cố năng lực tài chính để đón đầu chu kỳ mới.
Vietcap dự kiến phát hành tối đa 127,5 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chuyên nghiệp, với giá chào bán không thấp hơn 18.026 đồng/cổ phiếu, tương đương giá trị sổ sách tại thời điểm 31/12/2024 (theo BCTC kiểm toán năm 2024).
Nếu phát hành thành công toàn bộ, Công ty ước tính thu về tối thiểu 2.300 tỷ đồng, trong đó 80% (khoảng 1.800 tỷ đồng) sẽ được dùng bổ sung vốn cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ (margin) và 20% (khoảng 460 tỷ đồng) cho hoạt động tự doanh. Các cổ phiếu phát hành riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm kể từ ngày hoàn tất đợt chào bán.
Sau phát hành, vốn điều lệ của Vietcap sẽ tăng lên hơn 8.500 tỷ đồng. Được biết, vào cuối năm 2024, Vietcap cũng triển khai một đợt phát hành riêng lẻ với quy mô hơn 4.000 tỷ đồng trong đó các quỹ do Dragon Capital quản lý đã mua vào hơn 25 triệu cổ phiếu trong đợt chào bán riêng lẻ 146,63 cổ phiếu riêng lẻ của Chứng khoán Vietcap. Với mức giá phát hành 28.000 đồng/cổ phiếu, các quỹ của Dragon Capital đã chi ra hơn 700 tỷ đồng để góp vốn vào Vietcap trong năm ngoái.
Cùng với kế hoạch tăng vốn mới, Vietcap cũng trình cổ đông thành lập công ty con tại Singapore với vốn đầu tư 29 triệu USD (tương đương 725 tỷ đồng).
Theo kế hoạch, công ty con này sẽ hoạt động chính trong mảng tự doanh đầu tư gián tiếp ra nước ngoài, đồng thời có thể triển khai các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán phù hợp với quy định pháp luật tại Singapore. Đây được xem là bước đi chiến lược giúp Vietcap mở rộng kênh đầu tư quốc tế, tiếp cận nguồn vốn ngoại và các sản phẩm tài chính toàn cầu, song song với việc củng cố thị phần trong nước.
Quý III/2025, lợi nhuận trước thuế của Vietcap đạt 519 tỷ đồng và qua đó, lợi nhuận trước thuế lũy kế 9 tháng đạt 1.086 tỷ đồng, tăng 30% so với cùng kỳ năm trước và thực hiện 76% kế hoạch năm. Đồng thời quy mô cho vay của Vietcap cũng lập kỷ lục mới đạt gần 14.000 tỷ đồng.
