Theo Nikkei Asia ngày 20/10, giới siêu giàu châu Á đang chuyển hướng sang cổ phiếu Trung Quốc để tìm kiếm lợi nhuận từ sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo (AI), đồng thời kiếm lời từ việc lãi suất giảm và giá vàng tăng.
Trong khi căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc chưa có dấu hiệu kết thúc, các nhà đầu tư đã hiểu rõ hơn về định hướng chính sách của Mỹ so với thời điểm Tổng thống Donald Trump áp đặt thuế quan đối ứng đối với các đối tác thương mại vào tháng 4/2025.
Theo Wealth-X, một công ty nghiên cứu thị trường chuyên phân tích giới nhà giàu, tổng tài sản của những người siêu giàu châu Á, hay những người có giá trị tài sản ròng từ 30 triệu USD trở lên, đã tăng vọt 10% trong nửa đầu năm nay. Khi khối tài sản của họ ngày càng lớn, các nhà đầu tư giàu có ở châu Á đã bắt đầu chuyển sự chú ý sang đà tăng giá của cổ phiếu Trung Quốc.
Sự tăng giá trên thị trường chứng khoán Trung Quốc đang được thúc đẩy bởi công ty khởi nghiệp hàng đầu về công nghệ DeepSeek, các đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng và các nhà đầu tư bán lẻ trong nước với số tiền tiết kiệm tích lũy được trong đại dịch COVID-19. Chỉ số Hang Seng của Hong Kong (Trung Quốc) đã tăng khoảng 26% trong năm nay; chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục đã tăng gần 15%.
Ông Gabriel Chan, Giám đốc Dịch vụ Đầu tư tại BNP Paribas Wealth Management tại Hong Kong cho biết, nhu cầu đầu tư tài sản Trung Quốc của các nhà đầu tư giàu có châu Á đã “tăng đáng kể”.
Theo ông Chan, định giá quá cao của cổ phiếu AI tại Mỹ và các khoản đầu tư vòng tròn, trong đó các tập đoàn công nghệ Mỹ thắt chặt quan hệ tài chính với nhau, đang góp phần khiến các khách hàng châu Á của ông chuyển hướng sang Trung Quốc.
Hơn 65% giao dịch cổ phiếu của công ty ông liên quan đến cổ phiếu niêm yết tại Mỹ vào năm ngoái, trong khi năm nay là 45% ở Mỹ, 45% ở Trung Quốc và phần còn lại ở các nơi khác trên thế giới, bao gồm châu Âu và Nhật Bản.
Trong khi đó, các nhà quản lý tài sản cho biết, tại Nhật Bản, các nhà đầu tư giàu có thể hiện sự ưu tiên không ngừng đối với tài sản của Mỹ, dù là cổ phiếu hay trái phiếu.
Ông Daiju Aoki, Giám đốc đầu tư khu vực tại UBS SuMi Trust Wealth Management ở Tokyo, người có khách hàng thường có giá trị tài sản ròng hơn 300 triệu yen (2 triệu USD) cho biết, có xu hướng thiên vị đồng USD mạnh trong giới nhà giàu Nhật Bản” do họ cho rằng các công ty Nhật Bản có thể kiếm lời khi làm ăn với Mỹ. Và nhờ đồng yen yếu, các công ty Nhật Bản có doanh thu bằng USD sẽ được hưởng lợi nhuận cao hơn khi chuyển đổi lượng tiền nắm giữ bằng USD sang đồng yen.
Theo dữ liệu của Wealth-X, châu Á là nơi có nhóm cá nhân siêu giàu có giá trị tài sản ròng lớn thứ 2 thế giới, xét cả về dân số lẫn giá trị tài sản. Tính đến tháng 6/2025, tổng tài sản của giới siêu giàu châu Á đạt 14.800 tỷ USD, gần bằng mức 14.700 tỷ USD của châu Âu. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng tài sản của họ nhanh gấp đôi so với các nước châu Âu.
Trong một báo cáo công bố vào tháng 9/2025, Wealth-X dự báo châu Á sẽ chứng kiến sự gia tăng mạnh nhất về số lượng cá nhân có giá trị tài sản ròng siêu cao vào năm 2030. Ấn Độ là một ví dụ điển hình, nơi có 4 trong số 10 thành phố trên toàn thế giới có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất về số lượng cá nhân có giá trị tài sản ròng siêu cao. Các thành phố này bao gồm Bengaluru, Mumbai, Hyderabad và Delhi.
Theo báo cáo của Citi Wealth công bố vào tháng 9 vừa qua, các công ty quản lý tài sản gia đình tại châu Á có tỷ trọng danh mục đầu tư lớn nhất dành cho cổ phiếu đại chúng, ở mức 32%, so với mức 27% của các công ty cùng ngành trên toàn cầu. Các công ty quản lý tài sản gia đình châu Á có 18% tài sản là tiền mặt, nhiều hơn mức 13% của các công ty cùng ngành trên toàn cầu.
Chu kỳ cắt giảm lãi suất ở hầu hết các nền kinh tế phát triển và châu Á đã làm tăng nhu cầu của các nhà đầu tư châu Á đối với các sản phẩm có thu nhập cố định.
Bà Yvonne Leung, Giám đốc Giải pháp quản lý Khu vực châu Á tại ngân hàng JP Morgan ở Hong Kong, trích dẫn một cuộc thăm dò nội bộ, cho biết, các nhà đầu tư đang sẵn sàng đầu tư vào cổ phiếu hơn. Tuy nhiên, “trên thực tế, khách hàng đã tích cực hơn trong việc chuyển tiền mặt sang trái phiếu trong vài tháng qua, chủ yếu là do dự đoán về việc cắt giảm lãi suất đã được công bố rộng rãi."
Giám đốc khu vực ngân hàng tư nhân toàn cầu châu Á-Thái Bình Dương tại HSBC ở Hong Kong Lok Yim cho biết, các nhà đầu tư châu Á “hiện đang nghiêng nhiều hơn về trái phiếu đầu tư toàn cầu như một biện pháp phòng ngừa biến động thị trường."
Bên cạnh đó, các nhà quản lý tài sản cũng cho biết giới siêu giàu châu Á đang tăng cường đầu tư vào vàng để đa dạng hóa danh mục đầu tư, đồng thời hạn chế đầu tư vào tiền điện tử. Giá trị của hai loại tài sản này đã tăng vọt trong năm nay.
Tuần trước, giá vàng đã đạt mức kỷ lục hơn 4.300 USD/ounce, tăng hơn 60% trong năm nay, do căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc leo thang sau khi Trung Quốc tăng cường kiểm soát xuất khẩu đất hiếm.
Theo bà Leung của JP Morgan, kim loại quý này đã “đóng vai trò quan trọng” trong việc giúp khách hàng của bà đa dạng hóa danh mục đầu tư nhờ mối tương quan tương đối thấp với các loại tài sản truyền thống. Bà cho biết, “mức phân bổ đã tăng lên," mặc dù bà thường không khuyến nghị mức phân bổ quá 5%, vì vàng không tạo ra lợi suất tiền mặt.
Theo chuyên viên ngân hàng Shintaro Takayama tại bộ phận ngân hàng tư nhân của Ngân hàng SMBC Trust, vàng đã trở thành một tài sản “quan trọng” đối với các nhà đầu tư Nhật Bản. Một số người đang cân nhắc nắm giữ vàng như một tài sản dài hạn khi giá vàng toàn cầu tăng vọt và các ngân hàng trung ương mua vào hỗ trợ thị trường.
Tiền điện tử vẫn chưa thu hút được giới nhà giàu châu Á, mặc dù khu vực này là nơi dẫn đầu toàn cầu về việc áp dụng công nghệ này.
Theo báo cáo của Citi Wealth, các công ty quản lý tài sản gia đình châu Á chiếm tỷ lệ lớn nhất trong số những công ty cho biết tài sản kỹ thuật số không phải là ưu tiên hoặc không được các đối tác toàn cầu của họ quan tâm. Tính biến động cao và mức độ rủi ro liên quan đến tiền kỹ thuật số đang khiến giới nhà giàu Nhật Bản e ngại.
