Cuộc xung đột diễn biến nhanh chóng tại Trung Đông đang đẩy tâm lý lo ngại của nhà đầu tư lên cao, đồng thời củng cố vị thế cho các loại tài sản trú ẩn an toàn như trái phiếu Chính phủ Mỹ, vàng và đồng franc Thụy Sĩ.
Các nhà giao dịch vĩ mô nhận định mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào thị trường năng lượng khi phiên giao dịch chính thức mở cửa trở lại vào đầu tuần này (ngày 2/3).
Những dấu hiệu biến động sớm dự kiến xuất hiện ngay khi đồng USD và các loại tiền tệ khác bắt đầu giao dịch tại thị trường Australia.
Khả năng xảy ra tình trạng hỗn loạn kéo dài và tác động lan tỏa từ giá dầu tăng cao đang thúc đẩy các nhà quản lý quỹ bán tháo cổ phiếu để chuyển sang các danh mục an toàn.
Theo ông John Briggs, Trưởng chiến lược lãi suất tại Natixis, giới đầu tư sẽ áp dụng triệt để chiến lược “trú ẩn trước, hỏi sau” trong bối cảnh hiện nay.
Chuyên gia Dave Mazza từ Roundhill Financial cho biết giới phân tích đang đặc biệt theo dõi tình hình lưu thông tại eo biển Hormuz - tuyến đường thủy trọng yếu vận chuyển khoảng 1/4 lượng dầu thô bằng đường biển của thế giới. Ông dự báo nếu tuyến đường này vẫn thông suốt, thị trường chứng khoán có thể vượt qua cú sốc. Ngược lại, mọi kịch bản lạc quan đều trở nên vô nghĩa.
Bên cạnh đó, tình trạng định giá quá cao của cổ phiếu và các khoản tín dụng toàn cầu hiện nay cũng khiến nhà đầu tư dễ dàng đưa ra quyết định cắt giảm rủi ro. Bởi trong những tháng gần đây, thị trường chứng khoán toàn cầu đã liên tục chịu áp lực từ chính sách thuế quan thay đổi của Mỹ, sự xáo trộn từ trí tuệ nhân tạo (AI) và gánh nặng nợ tư nhân.
Ngày 27/2, sau khi đàm phán Mỹ-Iran kết thúc mà không có thỏa thuận nào đạt được, các nhà đầu tư đã bắt đầu lo ngại về khả năng xảy ra hành động quân sự tại Trung Đông, dẫn tới những tác động được quan sát thấy ngay lập tức trên các thị trường.
Trong phiên cuối tuần trước, giá dầu Brent đóng cửa ở mức cao nhất kể từ tháng 7/2025, trong khi chỉ số S&P 500 giảm 0,4%, đánh dấu mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 3/2025.
Mặc dù thị trường có dấu hiệu sụt giảm, nhưng các chiến lược gia tại Barclays Plc vẫn đưa ra lời cảnh báo chống lại việc vội vàng "bắt đáy." Các chuyên gia lý giải, nhà đầu tư đã quen với việc các điểm nóng địa chính trị hạ nhiệt nhanh chóng, nhưng cuộc khủng hoảng lần này có nguy cơ kéo dài hơn do khả năng thương vong của phía Mỹ, các cuộc không kích nhắm vào giới lãnh đạo Iran và nguy cơ gián đoạn giao thương tại Hormuz.
Ông Ajay Rajadhyaksha, Chủ tịch nghiên cứu toàn cầu của Barclays, nhận định tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận hiện không hấp dẫn: “Nếu chỉ số S&P 500 điều chỉnh đủ sâu (ví dụ trên 10%), đó mới là thời điểm thích hợp để mua vào. Nhưng hiện tại thì chưa".
