Công ty TNHH Mặt trời Hòa Bình vừa công bố báo cáo tình hình tài chính năm 2025. Các chỉ số cho thấy doanh nghiệp đang chủ động cơ cấu nguồn vốn, đầu tư vào các dự án trọng điểm trong khi vẫn duy trì sức khỏe tài chính ở ngưỡng an toàn cao.
Cụ thể, theo công bố trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, năm 2025 ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 6,8 tỷ đồng, giảm đáng kể so với mức 102,7 tỷ đồng của năm 2024.
Đại diện công ty cho biết, đặc thù của ngành kinh doanh bất động sản là doanh thu và lợi nhuận thường chỉ được ghi nhận vào thời điểm hoàn thiện, bàn giao sản phẩm. Do đó, việc công ty vẫn duy trì kết quả kinh doanh có lãi trong giai đoạn giải ngân đầu tư lớn là một điểm ghi nhận, minh chứng cho hiệu quả của các phương án kinh doanh hiện hữu. Điều này không chỉ giúp bảo toàn vốn mà còn tạo nền tảng để doanh nghiệp bước vào chu kỳ đầu tư mới.
Mặt trời Hòa Bình hiện đang dồn nguồn lực 3 dự án quy mô tại Phú Thọ (khu vực Hòa Bình cũ), gồm: Dự án Quần thể Khu đô thị sinh thái, vui chơi giải trí cao cấp và hệ thống cáp treo Cuối Hạ tại xã Kim Bôi và xã Cuối Hạ (vốn đầu tư trên 6.600 tỷ đồng); dự án Khu đô thị sinh thái, nghỉ dưỡng khoáng nóng cao cấp Hồ Khả tại xã Quý Hòa (vốn đầu tư hơn 2.600 tỷ đồng) và dự án Khu đô thị sinh thái, nghỉ dưỡng và vui chơi giải trí cao cấp đồi Thung tại xã Quý Hòa (vốn đầu tư hơn 5.300 tỷ đồng).
Kết thúc năm tài chính 2025, Mặt trời Hòa Bình duy trì vốn chủ sở hữu ở mức 2.983 tỷ đồng, tăng nhẹ so với kỳ trước, trong đó có hơn 245 tỷ đồng lợi nhuận chưa phân phối.
Để phục vụ cho kế hoạch đầu tư, Mặt trời Hòa Bình đã huy động thêm 3.385 tỷ đồng từ việc chào bán trái phiếu riêng lẻ trong năm 2025, đồng thời tăng nhẹ vay nợ ngân hàng lên 673 tỷ đồng, đưa tổng nợ phải trả lên gần 4.113 tỷ đồng (năm 2024 là 687 tỷ đồng).
Với việc tăng huy động dòng tiền, phục vụ cho việc đẩy mạnh các khoản đầu tư dài hạn vào quỹ đất và bất động sản có tiềm năng sinh lời, hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu của Mặt trời Hòa Bình đến cuối năm 2025 ở mức 1,38 lần và tỷ lệ nợ phải trả trên tổng tài sản là 0,58 lần.
Tại thời điểm cuối năm 2025, hệ số thanh toán lãi vay của công ty ở mức 1,14 lần, phản ánh doanh nghiệp có thể làm chủ được các nghĩa vụ nợ. Hệ số thanh toán ngắn hạn đạt mức 20,66 lần. Đây là tỷ lệ an toàn ở mức cao, thể hiện khả năng quản lý dòng vốn lưu động, tạo nguồn lực để ứng phó với các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn.
Các số liệu tài chính năm 2025 của Mặt trời Hòa Bình cho thấy đơn vị đang trong pha “tích lũy chiến lược”. Việc ưu tiên dòng tiền cho đầu tư dài hạn thay vì lợi nhuận ngắn hạn là bước đi thận trọng để đón đầu làn sóng tăng trưởng mới của thị trường bất động sản khu vực phía Bắc. Về dài hạn, khi các dự án đầu tư bắt đầu sinh lời, lợi nhuận của Mặt trời Hòa Bình sẽ bước vào chu kỳ tăng trưởng.
