Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), lô trái phiếu IDT12501 được phát hành trong nước ngày 30/9/2025, với khối lượng 1.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị 100 tỷ đồng.
Đây là trái phiếu có tài sản đảm bảo, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, lãi suất cố định 9%/năm, đáo hạn ngày 30/9/2027.
Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam là đơn vị lưu ký, trong khi Công ty Chứng khoán BIDV (BSI) đóng vai trò tổ chức liên quan.
IDTT được thành lập năm 2018, hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực đầu tư hạ tầng khu công nghiệp và đô thị tại Long An và các tỉnh miền Tây Nam Bộ. Người đại diện pháp luật là ông Lê Thanh Tùng – Chủ tịch HĐQT.
Ngày 9/8/2025, UBND tỉnh Long An đã khởi công dự án đầu tư hạ tầng Khu công nghiệp Thủ Thừa, tọa lạc tại xã Thủ Thừa, huyện Thủ Thừa. Vị trí dự án được đánh giá là chiến lược, chỉ cách TP.HCM 45 km và gần nhiều tuyến giao thông huyết mạch như cao tốc TP.HCM – Trung Lương, Bến Lức – Long Thành, quốc lộ N2, đường Vành đai 3 và hệ thống cảng quốc tế.
Theo ông Lê Thanh Tùng, KCN Thủ Thừa được quy hoạch theo mô hình khu công nghiệp hiện đại, đa chức năng, ưu tiên công nghiệp sạch, nông nghiệp công nghệ cao, chế biến thực phẩm và logistics. Ngoài hạ tầng nhà xưởng, dự án còn tích hợp dịch vụ logistics, kỹ thuật, lưu trú công nhân và thương mại, hướng tới hệ sinh thái công nghiệp bền vững.
Báo cáo tài chính cho thấy, 6 tháng đầu năm 2025 IDTT ghi nhận lợi nhuận trước thuế 22,18 tỷ đồng, giảm 47% so với cùng kỳ 2024; lợi nhuận sau thuế còn 17,39 tỷ đồng, gần một nửa mức 32,18 tỷ đồng cùng kỳ. ROA giảm từ 1,99% xuống 0,85%, còn ROE giảm từ 6,62% xuống 3,41%
Tính đến 30/6/2025, vốn chủ sở hữu đạt 510,1 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ. Tuy nhiên, nợ phải trả tăng mạnh 35,7%, lên tới 1.532,2 tỷ đồng, trong đó nợ vay ngân hàng tăng gần 60% lên 1.151,1 tỷ đồng. Nợ trái phiếu cũng tăng từ 236,5 tỷ lên 247,2 tỷ đồng. Hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu tăng từ 2,32 lần lên 3 lần.
Đáng chú ý, khả năng thanh toán của công ty đang suy giảm rõ rệt. Hệ số thanh toán ngắn hạn giảm còn 1,12 lần (so với 1,56 lần cùng kỳ), hệ số thanh toán nhanh giảm còn 0,69 lần. Hệ số thanh toán lãi vay cũng giảm từ 4,15 lần xuống 3,09 lần, phản ánh chi phí lãi vay gia tăng nhanh hơn so với lợi nhuận.
Việc huy động thành công 100 tỷ đồng trái phiếu cho thấy IDTT vẫn có khả năng tiếp cận thị trường vốn, đồng thời tạo thêm nguồn lực triển khai dự án KCN Thủ Thừa – dự án trọng điểm của Long An trong giai đoạn tới. Tuy nhiên, với áp lực nợ vay ngày càng lớn và lợi nhuận suy giảm, bài toán quản trị vốn, cân đối dòng tiền và nâng cao hiệu quả kinh doanh sẽ là thách thức lớn mà IDTT phải đối mặt.
