Năm 2022 cuối cùng đã trở thành một năm đầy xáo trộn với các nhà đầu tư mạo hiểm trên thế giới khi mà chiến tranh, căng thẳng chính trị và lạm phát gây tổn hại đến các dòng chảy thương mại toàn cầu, nó làm tê liệt các nguồn vốn và trì hoãn các đợt niêm yết cổ phiếu. Châu Á, bao lâu nay vốn là mục tiêu cho hoạt động đầu tư mạo hiểm, cũng không hoàn toàn miễn nhiễm.
Sau một năm khó khăn, các chuyên gia phân tích và nhà đầu tư dự báo năm 2023 sẽ mang đến thêm cơ hội cho khu vực này, dù rằng việc vượt qua những thách thức của năm ngoái sẽ mất thời gian.
Tính đến hết quý 3/2022, khu vực châu Á – Thái Bình Dương đón nhận 107,9 tỷ USD vốn đầu tư mạo hiểm trong khi đó con số tổng của năm 2021 chỉ là 227 tỷ USD, theo số liệu của Preqin, một công ty dữ liệu đầu tư tại London.
Trung Quốc chiếm phần lớn vốn đầu tư mạo hiểm trong khu vực, tuy nhiên cũng ghi nhận mức sụt giảm vốn đầu tư mạo hiểm sâu nhất. Tổng vốn đầu tư mạo hiểm vào Trung Quốc tính đến ngày 13/12/2022 đạt ước tính 65 tỷ USD, chỉ bằng nửa so với con số 138,5 tỷ USD của cả năm 2021, theo số liệu của công ty nghiên cứu thị trường PitchBook.
“Khi chúng ta nói đến vốn đầu tư mạo hiểm vào khu vực châu Á – Thái Bình Dương, chúng ta nói nhiều nói đến phần lớn các hoạt động ở đây và giờ đây sự chững lại chủ yếu tại Trung Quốc”, chuyên gia phân tích cao cấp tại Preqin – bà Angela Lai phân tích.
Tình hình diễn biến dịch COVID-19 tại Trung Quốc ngày một căng thẳng, quan hệ giữa Bắc Kinh với Mỹ xấu đi cũng như lạm phát leo thang khiến cho vốn từ các thị trường trên thế giới đồng loạt hạ nhiệt.
Hoạt động đầu tư mạo hiểm tại 5 thị trường lớn ở khu vực châu Á – Thái Bình Dương bao gồm Ấn Độ, Hàn Quốc, Nhật, Singapore và Indonesia đều chững lại ở những mức độ nhất định cũng bởi những lý do nói trên.
Năm 2023 có phải năm mà mọi chuyện sẽ tốt hơn không? Có và không.
Nan Bai là một chuyên gia đầu tư mạo hiểm tại quỹ DCM, quỹ đầu tư mạnh tay vào các doanh nghiệp mới tại Mỹ và châu Á, ông dự báo sẽ có làn sóng săn hàng giá rẻ trong thời gian tới.
“Tôi nghĩ định giá của các doanh nghiệp đã giảm đáng kể trong năm 2022. Chính vì vậy tôi nghĩ rằng hiện tại mang đến cơ hội đầu tư lớn cho những nhà đầu tư như chúng tôi”, ông Bai nói. Ông Bai cũng khẳng định thêm rằng năm 2023 sẽ là một trong những lần hiếm hoi mà nhà đầu tư có thể đầu tư vào những doanh nghiệp giá trị với mức giá thấp.
Chuyên gia tại quỹ đầu tư NLVC, ông Jeffrey Lee, cũng đồng thuận với quan điểm trên: “Giờ đây chúng ta đang được thuyết phục hơn bao giờ hết về khả năng năm 2023 sẽ là một trong những năm tốt nhất để đầu tư mạo hiểm”. Dù rằng số lượng các thỏa thuận đầu tư mạo hiểm có thể không tăng chóng mặt, tuy nhiên chất lượng và hiệu suất đầu tư có thể sẽ tăng lên.
Dự kiến năm 2023 sẽ không phải lần đầu tiên vốn đầu tư mạo hiểm có những bước ngoặt sau khoảng thời gian suy giảm của thị trường. Một thế hệ mới những doanh nghiệp đầu tư mạo hiểm trong đó có bao gồm Facebook hay Alibaba đã thoát ra khỏi suy thoái kinh tế toàn cầu với những mô hình kinh doanh dựa trên công nghệ điện thoại thông minh, Internet di động và điện toán đám mây. Những nhà đầu tư sớm vào nhóm doanh nghiệp này đã có được những mức lợi nhuận cao nhất trong lịch sử đầu tư mạo hiểm.
