Lợi nhuận sau thuế quý II/2023 giảm 67%, Chứng khoán Smart Invest còn bao nhiêu nợ trái phiếu?

Doanh thu và lợi nhuận quý II/2023 sụt giảm mạnh

Công ty CP Chứng khoán Smart Invest (mã AAS) vừa công bố báo cáo tài chính quý II/2023 với doanh thu và lợi nhuận đều sụt giảm mạnh so với cùng kỳ.

Theo đó, trong kỳ doanh thu hoạt động của công ty đạt 168 tỷ đồng, giảm 46,4% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong đó, doanh thu từ bán các tài sản tài chính FVTPL đạt gần 22,6 tỷ đồng, giảm 79% so với quý II/2022. Doanh thu từ cổ tức, tiền lãi phát sinh từ tài sản tài chính FVTPL của quý II/2023 cũng giảm gần 21% so với cùng kỳ, đạt 140,4 tỷ đồng.

Doanh thu nghiệp vụ môi giới chứng khoán giảm 59,3%, xuống 3,54 tỷ đồng, trong khi doanh thu nghiệp vụ lưu ký chứng khoán gần như đi ngang so với cùng kỳ, đạt 446 triệu đồng.

Doanh thu hoạt động tài chính quý II/2023 của công ty chỉ đạt vỏn vẹn 15,4 triệu đồng, giảm mạnh 490 lần so với mức 7,57 tỷ đồng của cùng kỳ năm ngoái.

Chi phí hoạt động trong kỳ của công ty giảm 36,8% về 104,2 tỷ đồng, trong đó lỗ bán các tài sản tài chính FVTPL là 99,5 tỷ đồng. Tính ra, công ty đã lỗ khoảng 70 tỷ đồng từ riêng mảng tự doanh chứng khoán, phần lớn đến từ việc mua bán trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết. Chi phí nghiệp vụ môi giới chứng khoán giảm 66,5%, xuống 1,1 tỷ đồng.

Trong khi đó, chi phí tài chính lại tăng 2,8 lần lên hơn 7,2 tỷ đồng, đây đều là chi phí lãi vay.

Kết quả, sau khi trừ các chi phí và thuế, Chứng khoán Smart Invest ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt gần 39,7 tỷ đồng, giảm mạnh 66,7% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu hoạt động của công ty đạt 399 tỷ đồng, giảm 37,8% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 59,9 tỷ đồng, tương đương giảm 70,8%.

Tại thời điểm 30/6/2023, tổng tài sản của Chứng khoán Smart Invest là 2.200 tỷ đồng, giảm nhẹ 4,6% so với đầu năm. Trong đó, 972 tỷ đồng nằm ở các khoản phải thu (gồm 843 tỷ đồng phải thu bán các tài sản chính và 129 tỷ đồng phải thu và dự thu cổ tức, tiền lãi các tài sản chính); gần 594 tỷ đồng nằm ở các tài sản tài chính FVTPL (gồm 81,28 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết và 514,4 tỷ đồng trái phiếu); gần 225 tỷ đồng tài sản tài chính sẵn sàng để bán (là cổ phiếu chưa niêm yết).

“Hệ sinh thái” từng huy động hơn 1.600 tỷ đồng từ trái phiếu

Công ty CP Chứng khoán SmartInvest tiền thân là Công ty CP Chứng khoán Gia Anh, được thành lập ngày 26/12/2006 với vốn điều lệ 20 tỷ đồng. Đến tháng 3/2011, Chứng khoán Gia Anh đổi tên thành Công ty CP Chứng khoán Hamico - thành viên của Tập đoàn Khoáng sản Hamico.

Đến tháng 10/2015, công ty một lần nữa đổi tên thành Công ty CP Chứng khoán Smart Investment. Một năm sau đó, công ty thực hiện tăng vốn điều lệ lên 310 tỷ đồng và đến tháng 3/2021 tiếp tục tăng vốn điều lệ lên 800 tỷ đồng.

Cùng với quá trình đổi tên và tăng vốn, Chứng khoán Smart Investment cũng đã nhanh chóng phát triển một “hệ sinh thái” các doanh nghiệp liên quan và nhiều đơn vị trong số này đóng vai trò quan trọng khi tham gia huy động vốn trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp.

Theo thống kê trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), trong giai đoạn 2018-2022 các doanh nghiệp trong “hệ sinh thái” AAS đã phát hành hơn 1.600 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất từ 9-12%/năm, kỳ hạn từ 2-10 năm và tổ chức đứng ra thu xếp cho các lô trái phiếu đều là Chứng khoán Smart Investment.

Trong đó, bản thân Chứng khoán Smart Investment đã phát hành 3 lô trái phiếu mã AAS.1.20, AASL1921001, AASH2227001 vào các năm 2019, 2020 và 2022 với tổng trị giá hơn 128 tỷ đồng. Tuy nhiên, hai lô AASL1921001 và AAS.1.20 đã tất toán, còn lô trái phiếu mã AASH2227001 sẽ đáo hạn vào tháng 2/2027 nhưng đã mua lại trước hạn 60 tỷ đồng vào tháng 12/2022, giá trị còn lại là 67,988 tỷ đồng.

Công ty TNHH Tư vấn & Quản lý Smart Invest cũng phát hành 2 lô trái phiếu TQSCH2131001 và TQSCH2227001. Trong đó, lô trái phiếu TQSCH2131001 phát hành vào 27/12/2021 với giá trị phát hành 376,8 tỷ đồng, lãi suất 10,5%, kỳ hạn 10 năm nhưng đã được công ty mua lại toàn bộ vào ngày 7/11/2022.

Trong khi, lô trái phiếu mã TQSCH2227001 được phát hành vào 30/6/2022 và đáo hạn vào 30/6/2027 với giá trị phát hành 200 tỷ đồng, lãi suất 10,5%/năm. Đến nay công ty đã trả gần 54 tỷ đồng tiền lãi.

Công ty CP Quản lý Tài sản Pyxis (Công ty CP Quản lý tài sản Smart Invest - tên cũ là Công ty CP Thời trang & May mặc Demoda) có hai lô trái phiếu phát hành vào năm 2021. Trong đó, lô trái phiếu DMDCH2124001 phát hành vào tháng 7/2021 có giá trị 160 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm và lô trái phiếu DMDCH2131002 phát hành vào tháng 12/2021 với giá trị 105 tỷ đồng, kỳ hạn 10 năm nhưng đều đã được công ty này mua lại trước hạn vào tháng 10/2022. Trước đó, công ty cũng đã tất toán lô trái phiếu mã DEMODABOND với giá trị 50 tỷ đồng (phát hành tháng 12/2018, đáo hạn tháng 12/2021).

Một doanh nghiệp khác có liên quan đến nhóm Smart Invest là Công ty TNHH Du lịch Khách sạn Đông Á cũng có lô trái phiếu mã DKDCH2227001 với giá trị 300 tỷ đồng đang lưu hành. Lô trái phiếu này được phát hành vào tháng 6/2022 và đáo hạn vào tháng 6/2027.

Hay Công ty CP Đầu tư Công nghệ Smarttech (tên cũ là Công ty CP Thời trang Clothesrack) trong năm 2020 đã phát hành lô trái phiếu mã C_BOND với giá trị 50 tỷ đồng, kỳ hạn 2 năm và đến năm 2021 phát hành thêm lô trái phiếu CLRCH2124001 với giá trị 100 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm. Đến nay, công ty đã tất toán cả hai lô trái phiếu trên.

Ngoài ra, vào năm 2021, Chứng khoán Smart Invest cũng là tổ chức thu xếp cho Công ty CP Du lịch Sinh thái Kim Lan phát hành lô trái phiếu mã KMLCH2124001 với giá trị 100 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm, đáo hạn vào tháng 6/2024 nhưng đã mua lại trước hạn vào tháng 6/2022. Về mối liên hệ, ông Nguyễn Quốc Đạt, Tổng giám đốc của Công ty CP Du lịch Sinh thái Kim Lan hiện cũng là người đại diện theo pháp luật Công ty CP Quản lý tài sản Smart Invest.

Như vậy, sau khi tất toán và mua lại trước hạn một số lô trái phiếu, đến nay các doanh nghiệp trong “hệ sinh thái” Smart Invest vẫn còn 567,988 tỷ đồng dư nợ trái phiếu.