Tái cấu trúc tác động tới lợi nhuận ngắn hạn
Thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Công ty CP Toàn Hải Vân (TTC Phú Quốc) đã công bố các chỉ tiêu tài chính cơ bản trong 6 tháng đầu năm 2025.
Theo đó, nửa đầu năm 2025, TTC Phú Quốc lỗ sau thuế hơn 148 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước vẫn lãi sau thuế gần 21 tỷ đồng. Khoản lỗ đậm trong nửa đầu năm nay đã “thổi bay” toàn bộ lợi nhuận sau thuế tích lũy của TTC Phú Quốc, thậm chí khiến doanh nghiệp lỗ lũy kế hơn 49 tỷ đồng, tại thời điểm ngày 30/6/2025.
Phía doanh nghiệp cho biết, báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2025 ghi nhận một số thay đổi về doanh thu trong quá trình rà soát danh mục kinh doanh và tái cơ cấu hoạt động. Những biến động này đã tác động nhất định đến kết quả lợi nhuận ngắn hạn, nhưng là bước đi cần thiết để loại bỏ yếu tố kém hiệu quả, tạo tiền đề cho lộ trình phát triển dài hạn.
Nhờ quá trình tái cơ cấu, chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty trong nửa đầu năm đã giảm lần lượt 84% và 26% so với cùng kỳ.
Công ty cũng gia tăng năng lực vốn chủ, đảm bảo thanh khoản. Theo đó, vốn chủ sở hữu của công ty tính đến ngày 30/6/2025, tăng hơn 100 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước, lên mức hơn 2.418 tỷ đồng. Trong đó, vốn đầu tư của chủ sở hữu là 2.467 tỷ đồng, tăng 265 tỷ đồng so với cùng kỳ.
Nợ phải trả ở mức 6.789 tỷ đồng, gấp 2,81 lần so với vốn chủ sở hữu và tăng gần 161 tỷ đồng so với kỳ trước. Trong đó, chiếm phần lớn là nợ phải trả khác - hơn 4.876 tỷ đồng (gồm: phải trả dài hạn khác hơn 2.365 tỷ đồng, người mua trả tiền trước ngắn hạn 545 tỷ đồng, phải trả ngắn hạn khác 577 tỷ đồng...). Kế đến là nợ vay ngân hàng gần 1.273 tỷ đồng, tăng 166 tỷ đồng so với cùng kỳ.
Ngược lại, nợ vay từ phát hành trái phiếu lại giảm từ 720 tỷ đồng về 640 tỷ đồng. Dư nợ này đến từ 5 lô trái phiếu THVCH2129001, THVCH2129002, THVCH2129003, THVCH2129004 và THVCH2229001.
Báo cáo tình hình thanh toán, gốc lãi bán niên cho thấy, trong nửa đầu năm 2025, TTC Phú Quốc đã tiến hành mua lại trước hạn tổng cộng 80 tỷ đồng tiền gốc trái phiếu, bao gồm: gần 35 tỷ đồng tiền gốc trái phiếu mã THVCH2129001, 15 tỷ đồng gốc trái phiếu THVCH2229001 và 10 tỷ đồng tiền gốc mỗi lô: THVCH2129002, THVCH2129003 và THVCH2129004. Cùng khoảng thời gian, doanh nghiệp còn thanh toán khoảng 32 tỷ đồng tiền lãi của 5 lô trái phiếu.
Theo thông tin trên HNX, 5 lô trái phiếu nói trên được TTC Phú Quốc phát hành trong 2 năm 2021 và 2022, với tổng giá trị phát hành là 800 tỷ đồng, dự kiến cùng đáo hạn vào ngày 30/6/2029, lãi suất 9,5%/năm, trả lãi định kỳ 6 tháng một lần.
Nguồn thanh toán gốc và lãi trái phiếu khi đến hạn được đảm bảo từ doanh thu dự án Khu du lịch nghỉ dưỡng thuộc dự án Khu phức hợp Vịnh Đầm (tên thương mại là Selavia Phú Quốc) tại xã Dương Tơ, TP.Phú Quốc, tỉnh Kiên Giang (nay thuộc Đặc khu Phú Quốc, tỉnh An Giang).
Dồn lực cho các dự án trọng điểm
TTC Phú Quốc được biết đến là thành viên của TTC Group do ông Đặng Văn Thành sáng lập và là Chủ tịch HĐQT. Để triển khai dự án Selavia Phú Quốc, TTC Phú Quốc đã hợp tác cùng Công ty CP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín (TTC Land, mã SCR) – một thành viên khác trong hệ sinh thái TTC Group.
Vào cuối năm 2024, TTC Land đã phát hành thành công lô trái phiếu mã SCR12401 với tổng mệnh giá 850 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng để hợp tác cùng TTC Phú Quốc trong việc phát triển dự án Selavia, với tổng mức góp vốn là 2.245 tỷ đồng.
Theo thỏa thuận hợp tác với TTC Phú Quốc, TTC Land sẽ sử dụng số tiền huy động từ phát hành trái phiếu để đầu tư vào khu resort nghỉ dưỡng A4-1 và Đất phức hợp dịch vụ du lịch lưu trú B1-9 thuộc dự án Selavia Phú Quốc. Thời gian hợp tác 5 năm, phân chia lợi nhuận trên tỷ lệ hợp tác thực tế của mỗi bên.
Dự án Selavia Phú Quốc có quy mô 290 ha, tổng vốn đầu tư hơn 30.000 tỷ đồng, là “đảo nhân tạo” đầu tiên tại Việt Nam được lấy cảm hứng từ biểu tượng hoa sen. Được định hướng trở thành hệ sinh thái nghỉ dưỡng, du lịch cao cấp, dự án quy tụ đa dạng các loại hình sản phẩm như khách sạn, resort, khu vui chơi giải trí, trung tâm mua sắm, shophouse và biệt thự biển. Trong đó, TTC Land tham gia đầu tư phân khu resort.
TTC Phú Quốc cho biết, doanh nghiệp ưu tiên tập trung phát triển dự án Selavia nhằm gia tăng sức cạnh tranh và đón đầu nhu cầu bùng nổ khi APEC 2027 đến gần. Giai đoạn 2026 - 2030, TTC Phú Quốc đặt Selavia ở vị trí trung tâm, giữ vai trò trụ cột dẫn dắt toàn bộ định hướng phát triển mới.
Ngoài ra, TTC Phú Quốc cũng đầu tư nâng cấp và mở rộng năng lực cảng Vịnh Đầm để gia tăng năng lực logistics, giảm chi phí vận hành dài hạn và củng cố vai trò cửa ngõ hàng hóa của Nam đảo Phú Quốc.
