Thị trường vàng kết thúc tuần với nhiều phiên biến động mạnh. Sau khi tăng lên mức cao nhất trong 13 tháng thì sang đến phiên ngày thứ Sáu, giá vàng hạ đến hơn 40USD/ounce.
Theo bản tin thị trường được Kitco News đăng tải, nếu nhìn từ góc độ vĩ mô, thị trường vàng đang phản ứng với những thông tin kinh tế tích cực và quan điểm chính sách cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
“Không chỉ dữ liệu mới nhất ảnh hưởng đến thị trường mà nhà đầu tư cũng bắt đầu đón nhận thông tin về lợi nhuận doanh nghiệp. JP Morgan công bố doanh thu cao kỷ lục. Các số liệu lợi nhuận của Wells Fargo rất tốt. Tiền gửi rất ổn. Dường như một trong những rủi ro lớn chưa thực sự xảy ra. Bạn đang nhìn vào một nền kinh tế có phần vững vàng và rồi bạn đón nhận quan điểm chính sách đầy cứng rắn của Fed. Những yếu tố này khiến cho vàng bị bán mạnh”, chuyên gia phân tích thị trường tại Kitco News – ông Edward Moya phân tích.
Quan điểm của Fed khiến cho nhiều nhà đầu tư bớt hy vọng vào khả năng “hạ cánh mềm” của nền kinh tế và đẩy mạnh chốt lời sau khi giá vàng chạm mức 2.063USD/ounce vào tuần này, giá vàng như vậy chỉ còn thấp hơn chút so với ngưỡng cao kỷ lục.
“Quan điểm đó quá lạc quan, tuy nhiên đó chính là yếu tố đang ảnh hưởng đến thị trường. Tâm lý của nhà đầu tư chuyển từ việc Fed sẽ hạ lãi suất ở mức nào vào thời điểm cuối năm và chuyển sang tính toán đến khả năng sẽ có đợt nâng lãi suất vào tháng 6/2023”, ông Moya nói.
Dù vậy, quan điểm “diều hâu” của Fed có thể nhanh chóng biến mất khi có thêm dữ liệu vĩ mô được công bố. Ông Moya chỉ ra chính sách sẽ luôn có độ trễ và với những gì mà thị trường đang chứng kiến, mọi chuyện có thể sớm thay đổi.
Hiện tại, dữ liệu chỉ số giá sản xuất mới công bố cho thấy lạm phát nhiều khả năng đã lập đỉnh, chính vì vậy Fed có điều kiện để hãm phanh đà nâng lãi suất sau khi nâng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 5/2023, chuyên gia phân tích về kim loại quý tại Gainesville Coins – ông Everett Millman nói.
“Nếu lạm phát giảm xuống và hiện vẫn đang có những vấn đề về ngân hàng, Fed không có đủ lý do để tiếp tục nâng lãi suất sau thời điểm tháng 5/2023”, ông Millman nói với Kitco News. Ông Millman khẳng định trong cuộc họp vào ngày 2-3/5/203, giá vàng sẽ chỉ phản ứng nếu có khả năng cắt giảm lãi suất khẩn cấp hoặc bất ngờ nâng lãi suất ước tính khoảng 50 điểm cơ bản, cả hai điều này đều có thể xảy ra.
Chủ tịch Fed tại Atlanta, ông Raphael Bostic, vào ngày thứ Năm nói rằng Fed sẽ cần thêm chỉ cần một lần nâng lãi suất bởi những dữ liệu hiện tại mới công bố đúng với tính toán của Fed, ngoài ra cũng có những yếu tố cho thấy nền kinh tế đang hướng về mức lạm phát 2%.
Ngược lại, thống đốc của Fed – ông Christopher Waller vào ngày thứ Sáu khẳng định rằng hiện không có quá nhiều diễn biến lạm phát và lãi suất sẽ cần phải được điều chỉnh cao hơn.
Ông Waller nói: “Chính sách tiền tệ cần phải được thắt chặt hơn nữa, nhưng đến mức độ nào thì còn tùy thuộc vào các số liệu công bố sắp tới, nền kinh tế thực và mức độ siết chặt của các điều kiện tín dụng”.
Các yếu tố kỹ thuật có vai trò quan trọng trong diễn biến của giá vàng phiên ngày thứ Sáu, có quá nhiều hoạt động chốt lời diễn ra trên thị trường.
“Hiện có nhiều hoạt động bán kỹ thuật hơn bao giờ hết. Tình trạng bị kẹt trạng thái đang diễn ra, tuy nhiên giá vàng sẽ không hạ quá sâu. Nếu có trường hợp đồng USD hạ giá, giá vàng sẽ tăng tốt hơn”, chuyên gia phân tích kỹ thuật Michael Boutros tại Forex.com nói với Kitco News.
Ông Boutros hiện đang dự báo về ngưỡng hỗ trợ 1.966USD/ounce, bằng mức mở cửa vào đầu tháng 4/2023.
Đối với ông Millman, những ngưỡng hỗ trợ sắp tới của giá vàng được tính toán ở mức 2.015 và 2.000USD/ounce, ngưỡng kháng cự ở ngưỡng cao 2.070USD/ounce. Tuy nhiên nếu giá vàng rớt xuống dưới ngưỡng 2.000USD/ounce, giá vàng có thể về mốc 1.900USD/ounce.
Ở thời điểm hiện tại, giá vàng giao hợp đồng tương lai tháng 6/2023 giao dịch ở ngưỡng 2.015,4USD/ounce, hạ 40USD/ounce trong ngày giao dịch.
Tuần này, nhà đầu tư sẽ quan tâm đến thông tin về kết quả kinh doanh của ngân hàng, trong đó có bao gồm Goldman Sachs và Bank of America. Ông Moya nói: “Tôi cho rằng tất cả những yếu tố này sẽ tích cực với giá vàng, chúng ta sẽ chứng kiến thị trường có nhiều biến động”.
Các số liệu kinh tế quan trọng nhất công bố trong tuần bao gồm chỉ số ngành sản xuất của NY Empire State, số lượng giấy phép xây dựng và nhà xây mới, biên bản cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), số lượng người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, chỉ số sản xuất của Fed tại Philadelphia.
