CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC, HoSE: VDS) ngày 2/10 đã công bố Nghị quyết HĐQT thông qua phương án phát hành trái phiếu lần thứ 4 trong năm 2026, với quy mô huy động tối đa 800 tỷ đồng.
Cụ thể, VDSC dự kiến phát hành 8.000 trái phiếu mã VDSL12604, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Ngày phát hành dự kiến là 6/10/2026. Trái phiếu có kỳ hạn 1 năm, áp dụng lãi suất cố định 9,7%/năm.
Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo. Sau 6 tháng kể từ ngày phát hành, VDSC có quyền mua lại tối đa 50% lượng trái phiếu đã phát hành.
Toàn bộ số tiền huy động dự kiến được sử dụng để cơ cấu lại các khoản nợ của doanh nghiệp, bao gồm thanh toán gốc trái phiếu đến hạn hoặc mua lại trước hạn; đồng thời thanh toán một phần hoặc toàn bộ các khoản vay ngân hàng khi đến hạn hoặc trả trước hạn.
Ở một diễn biến khác, VDSC cũng điều chỉnh phương án tăng vốn đã được Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026 thông qua.
Doanh nghiệp sẽ triển khai phương án phát hành 27,2 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2025, tương ứng tỷ lệ 10%. Trong khi đó, kế hoạch phát hành cổ phiếu ESOP năm 2026 và đợt chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu sẽ dừng triển khai.
Trước đó, VDSC đặt mục tiêu nâng vốn điều lệ từ 2.720 tỷ đồng lên 4.500 tỷ đồng thông qua việc phát hành tối đa 178 triệu cổ phiếu.
Theo kế hoạch ban đầu, đợt phát hành thứ nhất gồm 88 triệu cổ phiếu, trong đó có 27,2 triệu cổ phiếu trả cổ tức, 6,4 triệu cổ phiếu ESOP và 54,4 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu. Với quyết định mới, VDSC chỉ tiếp tục triển khai phần phát hành cổ phiếu để trả cổ tức.
Trong khi đó, phương án chào bán riêng lẻ tối đa 90 triệu cổ phiếu trong đợt 2 vẫn được giữ nguyên. Giá chào bán sẽ do Hội đồng quản trị quyết định trên cơ sở đàm phán với nhà đầu tư và tuân thủ các nguyên tắc đã được thông qua.
Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026, Chủ tịch HĐQT VDSC Nguyễn Miên Tuấn từng cho biết việc không có sự hậu thuẫn từ ngân hàng khiến công ty chịu áp lực lớn hơn về chi phí vốn cũng như cạnh tranh trong hoạt động cho vay ký quỹ so với một số đối thủ.
Theo kế hoạch ban đầu, nguồn vốn huy động từ các đợt tăng vốn dự kiến được sử dụng để bổ sung cho hoạt động cho vay ký quỹ, ứng trước tiền bán, tự doanh, bảo lãnh phát hành và hoạt động trên thị trường trái phiếu.
Việc VDSC điều chỉnh kế hoạch tăng vốn diễn ra trong bối cảnh nhóm cổ phiếu chứng khoán chưa ghi nhận diễn biến giá tương xứng với kỳ vọng xoay quanh câu chuyện nâng hạng thị trường.
Từ đầu năm đến nay, vốn hóa của VDS đã giảm hơn 40%, đưa cổ phiếu này vào nhóm có mức suy giảm vốn hóa mạnh trong ngành chứng khoán.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 2/10, giá cổ phiếu VDS ở mức 9.780 đồng/cổ phiếu, vốn hóa thị trường 2.660 tỷ đồng.
