Công ty Đầu tư tài chính Nhà nước TP.HCM (HFIC) vừa thông báo thực hiện quyền mua cổ phiếu trong đợt chào bán ra công chúng của CTCP Chứng khoán TP.HCM (HSC, mã HCM).
Theo đó, HFIC đăng ký thực hiện hơn 121,6 triệu quyền mua, tương đương hơn 30,4 triệu cổ phiếu mới theo tỷ lệ 4:1. Với giá chào bán 10.000 đồng/cổ phiếu, cổ đông lớn này dự kiến phải chi hơn 304 tỷ đồng để mua thêm cổ phiếu HCM.
Giao dịch dự kiến được thực hiện trong giai đoạn 24-28/08. Sau đợt phát hành, HFIC dự kiến duy trì tỷ lệ sở hữu 11,26% tại HSC.
Trong các đợt tăng vốn trước của HSC, HFIC đã không tham gia và chấp nhận giảm tỷ lệ sở hữu tại doanh nghiệp. Động thái này đánh dấu sự chuyển hướng của HFIC.
Thực tế, tại ĐHĐCĐ thường niên 2026, ban lãnh đạo HSC cho biết HFIC sẽ tiếp tục đồng hành cùng công ty trong chiến lược tăng vốn, thay vì giảm tỷ lệ sở hữu.
Theo phương án được HĐQT thông qua, HSC chào bán gần 270 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 4:1, với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Nếu hoàn tất, công ty dự kiến huy động gần 2.700 tỷ đồng.
Thời gian đăng ký mua kéo dài từ ngày 29/07 đến 28/08. HSC dự kiến sử dụng toàn bộ số tiền thu được để bổ sung nguồn vốn cho hoạt động cho vay ký quỹ trong năm 2026 và 2027.
Đây là một trong ba cấu phần của kế hoạch tăng vốn đã được cổ đông HSC thông qua tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026. Hai phương án còn lại gồm phát hành cổ phiếu theo chương trình ESOP và chào bán riêng lẻ cho nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Tổng cộng, HSC dự kiến phát hành khoảng 492 triệu cổ phiếu. Trong đó, ngoài 270 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu, công ty dự kiến chào bán riêng lẻ tối đa 200 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chuyên nghiệp với giá không thấp hơn giá trị sổ sách, cùng tối đa 22 triệu cổ phiếu ESOP.
Nếu hoàn tất cả ba phương án, vốn điều lệ HSC dự kiến tăng từ 10.808 tỷ đồng lên hơn 15.800 tỷ đồng.
Việc ưu tiên nguồn vốn mới cho hoạt động margin diễn ra trong bối cảnh dư nợ cho vay của HSC trong quý I/2026 đã tiệm cận giới hạn. Đây cũng là mảng đóng góp tỷ trọng doanh thu lớn của công ty, trong khi nhu cầu sử dụng đòn bẩy tài chính trên thị trường gia tăng.
Năm 2026, Công ty đặt mục tiêu doanh thu năm 2026 tăng khoảng 50% và lợi nhuận trước thuế tăng hơn 56%, trên giả định thanh khoản thị trường duy trì ở mức cao với giá trị giao dịch bình quân khoảng 37.000 tỷ đồng/phiên.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, HSC ghi nhận doanh thu 2.452 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 704 tỷ đồng, lần lượt tăng 44% và 35% so với cùng kỳ. Dư nợ cho vay ký quỹ tại ngày 30/06/2026 đạt 29.024 tỷ đồng, tăng so với mức 28.150 tỷ đồng đầu năm.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu HCM là một trong những mã hiếm hoi đang phá kỷ lục giá tại nhóm cổ phiếu Chứng khoán. Tính từ đầu năm 2026 tới hết phiên giao dịch 11/8, HCM đã tăng trưởng gần 40%, mức tăng mạnh nhất toàn ngành.
