Công ty TNHH Tầm Nhìn Masan (Masan Horizon) vừa đăng ký chuyển nhượng tối đa hơn 110,49 triệu cổ phiếu MSR của CTCP Masan High-Tech Materials (mã: MSR), tương đương 10% vốn điều lệ doanh nghiệp.
Giao dịch dự kiến thực hiện theo phương thức thỏa thuận từ ngày 1/10 đến 30/10/2026.
Nếu hoàn tất giao dịch, Masan Horizon sẽ giảm tỷ lệ sở hữu tại MSR từ hơn 1 tỷ cổ phiếu, tương đương 92,45% vốn, xuống hơn 911 triệu cổ phiếu, tương đương 82,45%. Trước đó, Tầm Nhìn Masan nắm hơn 1,021 tỷ cổ phiếu MSR, tương đương 92,45% số cổ phiếu đang lưu hành.
Đáng chú ý, việc đăng ký chuyển nhượng tối đa 10% vốn không đồng nghĩa toàn bộ số cổ phần này đã có bên nhận chuyển nhượng. Trong đó, một phần giao dịch đã được xác định đối tác chiến lược, phần còn lại hướng tới các nhà đầu tư tổ chức.
Theo thông tin công bố, giao dịch nằm trong chương trình tái cấu trúc sở hữu tại MSR đã được HĐQT CTCP Tập đoàn Masan (mã: MSN), công ty mẹ cao nhất trong tập đoàn, phê duyệt.
Theo kế hoạch, Masan thông qua Masan Horizon sẽ chuyển nhượng hơn 55 triệu cổ phiếu MSR, tương đương 4,99% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, cho nhà đầu tư chiến lược Elmet.
Song song với đó, tập đoàn dự kiến chuyển nhượng tối đa gần 55,4 triệu cổ phiếu, tương đương 5,01% vốn MSR, cho các nhà đầu tư tổ chức trong cùng đợt theo kết quả phân bổ. Mức giá dự kiến tương đương giá giao dịch với Elmet.
Trước đó, ngày 24/9, Masan High-Tech Materials công bố thỏa thuận hợp tác chiến lược với Elmet Group Co., doanh nghiệp có trụ sở tại Mỹ hoạt động trong lĩnh vực hợp kim vonfram và các sản phẩm khoáng sản chiến lược.
Theo công bố, Elmet sẽ mua 4,99% cổ phần MSR từ một công ty con do Masan Group sở hữu 100%. Giao dịch xác lập mức định giá vốn chủ sở hữu của Masan High-Tech Materials ở khoảng 2,5 tỷ USD. Việc hoàn tất khoản đầu tư còn phụ thuộc vào các điều kiện và phê duyệt cần thiết; hai bên đặt mục tiêu hoàn tất trong nửa đầu tháng 10/2026.
Với riêng giao dịch 4,99% này, sau khi hoàn tất Masan Group dự kiến vẫn là cổ đông kiểm soát MSR với tỷ lệ sở hữu khoảng 87,46%.
Bên cạnh đó, Elmet công bố thỏa thuận mua 4,99% cổ phần MSR với giá 125 triệu USD từ một công ty con do Masan sở hữu 100%. Thỏa thuận đi kèm hợp đồng cung cấp khoảng 1.250 tấn WO₃ quy đổi mỗi năm trong thời hạn hơn 8 năm.
Theo thỏa thuận, MSR sẽ cung cấp cho Elmet các sản phẩm vonfram và dịch vụ chuyển đổi vonfram từ tổ hợp tinh chế tại Việt Nam, với nguồn nguyên liệu gắn với mỏ Núi Pháo.
Sau khi thương vụ hoàn tất, Elmet dự kiến có một ghế trong HĐQT MSR, đồng thời hỗ trợ kế hoạch chuyển niêm yết cổ phiếu MSR sang HOSE và đánh giá khả năng niêm yết trên thị trường quốc tế.
Không chỉ dừng ở giao dịch với Elmet, phương án được Masan phê duyệt còn cho phép Masan Horizon và/hoặc các công ty con khác tiếp tục chuyển nhượng cổ phần MSR trong thời gian tới. Nguyên tắc được đặt ra là Masan duy trì tỷ lệ sở hữu trực tiếp và gián tiếp khoảng 75% tổng số cổ phần đang lưu hành của MSR.
Các giao dịch có thể được thực hiện trong một hoặc nhiều đợt, thông qua chào bán riêng lẻ cho nhà đầu tư chiến lược, nhà đầu tư tổ chức đáp ứng điều kiện hoặc giao dịch thỏa thuận với nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Theo kế hoạch, Masan không thực hiện bán khớp lệnh trên sàn và ưu tiên các nhà đầu tư có cam kết nắm giữ dài hạn.
Thời điểm và việc triển khai các giao dịch tiếp theo sẽ do người được ủy quyền quyết định, căn cứ điều kiện thị trường và tiến độ hồ sơ niêm yết.
Theo Masan, kế hoạch nhằm đa dạng hóa cơ cấu cổ đông, tăng tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng và thanh khoản của MSR, đồng thời đáp ứng các điều kiện về cơ cấu cổ đông để hướng tới niêm yết trên HOSE.
Sau các giao dịch theo kế hoạch, Masan Group vẫn duy trì quyền kiểm soát MSR thông qua sở hữu trực tiếp và gián tiếp. MSR tiếp tục là công ty con được hợp nhất vào báo cáo tài chính của tập đoàn.
Nguồn tiền thu được từ chuyển nhượng cổ phần MSR dự kiến được ưu tiên sử dụng để giảm nợ vay, tối ưu cấu trúc vốn hợp nhất của Masan, đầu tư cho các nền tảng kinh doanh cốt lõi và/hoặc các mục đích khác phù hợp quy định pháp luật.
Masan Horizon là một đơn vị thành viên của Masan. Đầu tháng 9, HĐQT Masan đã phê duyệt phương án sáp nhập Công ty TNHH Zenith Investment và CTCP Masan Blue vào Tầm nhìn Masan nhằm đơn giản hóa cấu trúc sở hữu trong tập đoàn.
Theo nghị quyết, Zenith Investment sẽ ký kết, chuyển giao và thực hiện các thỏa thuận, hợp đồng và tài liệu liên quan đến quá trình sáp nhập, bao gồm hợp đồng sáp nhập, biên bản bàn giao cùng các tài liệu và sửa đổi, bổ sung liên quan khi cần thiết.
Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/9, giá cổ phiếu MSR ở mức 52.600 đồng/cổ phiếu, vốn hóa thị trường đạt gần 58.212 tỷ đồng.
