Theo Nikkei, tập đoàn tài chính khổng lồ Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) của Nhật Bản sẽ đầu tư hơn 120 tỷ yen (810 triệu USD) vào ngân hàng đầu tư Mỹ Jefferies Financial Group, nâng tỷ lệ sở hữu từ 14,5% lên 20%.
Hai bên sẽ thành lập một liên doanh tại Nhật Bản để cung cấp dịch vụ tư vấn cho các thương vụ sáp nhập và mua lại, cũng như hỗ trợ huy động vốn. Động thái này cũng bao gồm việc tái cấu trúc mảng kinh doanh chứng khoán của SMFG.
Đây sẽ là lần tái cấu trúc đầu tiên đối với mảng kinh doanh chứng khoán của SMFG sau khoảng 8 năm, khi tập đoàn này sáp nhập với SMBC Nikko Securities và SMBC Friend Securities vào năm 2018. Chưa từng có đợt tái cấu trúc liên nhóm nào diễn ra kể từ khi SMFG mua lại Nikko Cordial Securities, hiện là SMBC Nikko, từ Citigroup vào năm 2009, tức là khoảng 17 năm trước.
Các công ty Nhật Bản ngày càng trở nên năng động hơn với hoạt động mua lại và sáp nhập (M&A) trong giai đoạn từ tháng 1-6/2025 đạt mức cao kỷ lục. Việc tái cấu trúc doanh nghiệp nhằm tăng hiệu quả sử dụng vốn và đầu tư tăng trưởng ra nước ngoài dự kiến sẽ tiếp tục được mở rộng.
SMFG cần củng cố hoạt động kinh doanh chứng khoán doanh nghiệp - bao gồm dịch vụ tư vấn M&A và bảo lãnh phát hành cổ phiếu và trái phiếu - để đạt được mục tiêu trở thành ngân hàng hàng đầu trong ba ngân hàng lớn nhất Nhật Bản về các giao dịch doanh nghiệp lớn.
SMFG sẽ mua thêm cổ phiếu ưu đãi không có quyền biểu quyết của Jefferies. Hai bên đã bắt đầu hợp tác kinh doanh vào năm 2021. Khoản đầu tư bổ sung này sẽ thúc đẩy sự phát triển của dịch vụ tư vấn M&A xuyên biên giới và các dịch vụ khác của SMFG.
Nếu thỏa thuận được cơ quan chống độc quyền chấp thuận, SMBC Nikko sẽ nắm giữ phần lớn cổ phần trong liên doanh mới tại Nhật Bản, trong khi Jefferies sở hữu phần còn lại. Liên doanh này sẽ thực hiện các dịch vụ tư vấn M&A và phát hành cổ phiếu doanh nghiệp.
SMFG đặt mục tiêu thu hẹp khoảng cách với đối thủ Nomura Securities trong lĩnh vực tư vấn M&A và bảo lãnh phát hành cổ phiếu bằng cách tận dụng liên doanh này với nguồn lực toàn tập đoàn. SMBC Nikko sẽ tiếp tục xử lý các giao dịch doanh nghiệp, đồng thời quản lý hoạt động quản lý tài sản liên quan đến khách hàng doanh nghiệp.
Tại Mỹ, Sumitomo Mitsui Banking đang xem xét mở rộng hạn mức tín dụng trị giá hàng tỷ USD cho Jefferies. Trên toàn cầu - bao gồm châu Âu, Trung Đông và châu Phi - SMFG và SMBC Nikko có kế hoạch tăng cường hợp tác với Jefferies trong việc cung cấp các đề xuất M&A và huy động vốn cho các quỹ đầu tư như KKR và Bain Capital.
Được thành lập vào năm 1962, Jefferies là một công ty cổ phần tài chính tập trung vào hoạt động kinh doanh chứng khoán, với thế mạnh đặc biệt trong các dịch vụ tư vấn M&A và cho vay các công ty có xếp hạng tín nhiệm thấp. SMFG lần đầu tiên công bố khoản đầu tư vào công ty lên tới 4,9% vào năm 2021, và sau đó vào năm 2023, công ty đã tăng tỷ lệ sở hữu lên khoảng 15%.
Sau khi Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) chấm dứt chính sách lãi suất âm và lãi suất tại Nhật Bản tăng lên, SMFG đã nhanh chóng nắm bắt nhu cầu tiền gửi cá nhân và quản lý tài sản thông qua thương hiệu dịch vụ tài chính toàn diện Olive. Tuy nhiên, SMFG vẫn còn tụt hậu so với Mitsubishi UFJ Financial Group và Mizuho Financial Group trong các dịch vụ như cho vay các doanh nghiệp lớn.
Ba ngân hàng hàng đầu Nhật Bản đã và đang tăng cường dịch vụ tư vấn M&A bằng cách hợp tác với các tổ chức tài chính Bắc Mỹ. Mitsubishi UFJ FG hợp tác với Morgan Stanley, và Mizuho FG đã mua lại ngân hàng đầu tư Greenhill của Mỹ vào năm 2023. Với việc SMFG và Jefferies mở rộng quan hệ đối tác, các ngân hàng lớn của Nhật Bản giờ đây sẽ chính thức bước vào cuộc cạnh tranh tại Mỹ, thị trường M&A lớn nhất thế giới.
