CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS, mã: VPX) vừa thông qua phương án chào bán ra công chúng 60 triệu trái phiếu mã VPXPO2627001.
Cụ thể, toàn bộ 60 triệu trái phiếu sẽ được chào bán trong một đợt. Với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tổng giá trị huy động tối đa dự kiến đạt 6.000 tỷ đồng. Nguồn vốn thu được sẽ được VPBankS sử dụng để bổ sung cho hoạt động cho vay ký quỹ.
Lô trái phiếu có kỳ hạn 12 tháng, áp dụng mức lãi suất cố định 9,5%/năm trong suốt thời hạn và thanh toán lãi định kỳ 6 tháng/lần. Thời gian chào bán dự kiến từ quý IV/2026 đến quý I/2027. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.
Đối với nhà đầu tư cá nhân, khối lượng đăng ký mua tối thiểu là 10 trái phiếu, tương đương 1 triệu đồng. Với nhà đầu tư tổ chức, khối lượng mua tối thiểu là 50.000 trái phiếu, tương đương 5 tỷ đồng.
Ở một diễn biến khác, ngày 21/10, VPBankS công bố nội dung lấy ý kiến Đại hội đồng cổ đông về phương án phát hành cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 45%.
Theo đó, công ty dự kiến phát hành gần 844 triệu cổ phiếu, với tổng giá trị theo mệnh giá khoảng 8.438 tỷ đồng. Nguồn vốn thực hiện được lấy từ thặng dư vốn cổ phần tại ngày 31/12/2025, căn cứ trên báo cáo tài chính năm 2025 đã được kiểm toán.
Thời gian phát hành dự kiến trong năm 2026 hoặc vào thời điểm khác theo quyết định của Hội đồng quản trị. Nếu hoàn tất phương án, vốn điều lệ của VPBankS sẽ tăng từ 18.750 tỷ đồng lên 27.187 tỷ đồng.
Theo kế hoạch, cổ đông sẽ gửi phiếu lấy ý kiến về VPBankS chậm nhất vào 16h ngày 2/11/2026. Bên cạnh phương án phát hành cổ phiếu thưởng, doanh nghiệp còn trình cổ đông thông qua việc thực hiện cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán chứng khoán và đăng ký thành viên bù trừ tại Tổng Công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam (VSDC) sau khi đượ cấp Giấy chứng nhận cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán.
Về tình hình kinh doanh, trong quý III/2026, VPBankS ghi nhận doanh thu hoạt động 3.575 tỷ đồng, gần như đi ngang so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 843 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 670 tỷ đồng, lần lượt giảm 64% và 65% so với cùng kỳ năm trước.
Trong cơ cấu doanh thu, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt 1.779 tỷ đồng, giảm 8%. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu tăng 94%, lên 1.099 tỷ đồng. Ngược lại, doanh thu môi giới chứng khoán giảm 57%, còn 80 tỷ đồng.
Chi phí hoạt động trong quý tăng 184% so với cùng kỳ, lên gần 1.766 tỷ đồng. Trong đó, phần lớn đến từ khoản lỗ tài sản tài chính FVTPL ở mức 1.638 tỷ đồng, gấp gần 3,9 lần quý III/2025.
Chi phí môi giới giảm 48%, xuống 92 tỷ đồng, trong khi chi phí quản lý tăng 24%, lên 102 tỷ đồng. Chi phí lãi vay đạt 864 tỷ đồng, tăng 64% so với cùng kỳ.
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, VPBankS ghi nhận doanh thu hoạt động 10.544 tỷ đồng, tăng 93% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 3.516 tỷ đồng, tăng 8%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 2.838 tỷ đồng, tăng 9%.
Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của VPBankS đạt khoảng 83.312 tỷ đồng, tăng hơn 14% so với cuối năm 2025. Tiền và các khoản tương đương tiền ở mức 3.750 tỷ đồng.
Danh mục tài sản tài chính FVTPL có giá trị 25.896 tỷ đồng, gồm hơn 5.504 tỷ đồng cổ phiếu, 16.542 tỷ đồng trái phiếu và 3.850 tỷ đồng công cụ thị trường tiền tệ. Báo cáo tài chính quý III không thuyết minh chi tiết các mã cổ phiếu, trái phiếu mà công ty đang nắm giữ.
Đáng chú ý, dư nợ cho vay ký quỹ (margin) tại cuối tháng 9 đạt gần 39.530 tỷ đồng, tăng hơn 17% so với cuối năm 2025. Bên cạnh đó, công ty còn ghi nhận khoảng 178 tỷ đồng cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán của khách hàng.
Về nguồn vốn, tổng dư nợ vay tại cuối quý III ở mức 46.356 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu đạt hơn 36.282 tỷ đồng, trong đó lợi nhuận chưa phân phối khoảng 8.822 tỷ đồng.
Năm 2026, VPBankS đặt mục tiêu tổng doanh thu 11.074 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 6.453 tỷ đồng. Sau 9 tháng, doanh thu hoạt động của công ty đã tương đương hơn 95% mục tiêu doanh thu cả năm, trong khi lợi nhuận trước thuế hoàn thành khoảng 54,5% kế hoạch.
