SoftBank huy động trái phiếu kỷ lục 11,1 tỷ USD, lãi suất cao nhất lên đến gần 10%

Theo tin từ Reuters, SoftBank đã huy động 11,1 tỷ USD thông qua phát hành trái phiếu bằng đồng USD và EUR, trong đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao có quy mô lớn nhất thế giới từ trước đến nay. Tập đoàn đầu tư công nghệ Nhật Bản đang tìm kiếm nguồn vốn để tài trợ cho khoản đầu tư quy mô lớn vào OpenAI và các lĩnh vực liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI).

Đợt huy động vốn này diễn ra trong bối cảnh các khoản đầu tư vào AI thúc đẩy hoạt động vay nợ của doanh nghiệp tăng mạnh trong năm nay. Trước đó, những tập đoàn công nghệ lớn như Amazon và Alphabet cũng đã thực hiện các đợt phát hành trái phiếu quy mô lớn.

Theo hồ sơ công bố, SoftBank đã phát hành các lô trái phiếu ưu tiên định danh bằng đồng USD với tổng trị giá 10 tỷ USD, bao gồm các kỳ hạn 3,5 năm (trị giá 1 tỷ USD), 5,5 năm (4,5 tỷ USD) và 7,5 năm (4,5 tỷ USD); mức lãi suất tương ứng là 8,625%, 9,25% và 9,75%.

Bên cạnh đó, SoftBank cũng phát hành hai đợt trái phiếu ưu tiên định danh bằng đồng EUR, mỗi đợt trị giá 500 triệu euro với kỳ hạn lần lượt là 4 năm và 6 năm, cùng mức lãi suất tương ứng là 7,125% và 8%. Mức lãi suất trong đợt phát hành này cao hơn nhiều so với thương vụ huy động 7,3 tỷ USD vào tháng 6/2021 khi đó lãi suất dao động từ 2,125% đến 5,25%.

Trong tháng 9, SoftBank cũng đã phát hành 1.000 tỷ yen trái phiếu, tương đương khoảng 6,3 tỷ USD, hướng đến các nhà đầu tư cá nhân. Các đợt huy động vốn liên tiếp khiến tình hình tài chính của tập đoàn được chú ý nhiều hơn, đặc biệt trong trường hợp tâm lý thị trường đối với OpenAI và lĩnh vực AI suy yếu đáng kể.

Dưới sự lãnh đạo của Masayoshi Son, SoftBank đặt mục tiêu trở thành nhà đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực AI. Tập đoàn đã cam kết đầu tư tổng cộng 64,6 tỷ USD vào OpenAI, công ty phát triển ChatGPT. Sau khi hoàn tất các khoản đầu tư dự kiến, SoftBank sẽ sở hữu khoảng 13% vốn cổ phần của OpenAI. Ngoài ra, SoftBank đang mua lại mảng kinh doanh robot của ABB với giá 5,4 tỷ USD và công ty đầu tư hạ tầng kỹ thuật số DigitalBridge với giá 3,1 tỷ USD.

Theo Reuter, quy mô đầu tư lớn vào AI cùng nhu cầu huy động vốn để tài trợ cho các khoản đầu tư này đã khiến SoftBank phải chấp nhận mức lợi suất trái phiếu cao hơn. Chi phí bảo hiểm rủi ro vỡ nợ đối với các khoản nợ của tập đoàn cũng tăng lên.

Theo Satoru Aoyama, Giám đốc cấp cao tại Fitch Ratings, ông bất ngờ theo hướng tích cực trước mức độ quan tâm của thị trường đối với đợt phát hành. Ông nhận định rằng trước đây, các doanh nghiệp siêu quy mô trong lĩnh vực điện toán đám mây tại Mỹ thường huy động vốn bằng nợ với lợi thế xếp hạng tín nhiệm cao. Tuy nhiên, hoạt động vay nợ do AI thúc đẩy hiện đã mở rộng đáng kể sang thị trường trái phiếu lợi suất cao.

Dữ liệu của LSEG cho thấy giá trị phát hành trái phiếu của các doanh nghiệp siêu quy mô này đã tăng hơn gấp đôi trong năm, vượt 200 tỷ USD. Giới phân tích dự báo hoạt động phát hành sẽ còn tiếp diễn. Quy mô vay nợ lớn cũng là một trong những yếu tố gây sức ép lên chi phí huy động vốn trên toàn cầu trong bối cảnh cạnh tranh nguồn vốn ngày càng gay gắt.