Ngày 28/08, CTCP Chứng khoán Kafi được Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) chấp thuận đăng ký giao dịch trên UPCoM. Theo kế hoạch, 750 triệu cổ phiếu KAI sẽ có phiên giao dịch đầu tiên vào ngày 09/09.
KAI trở thành cổ phiếu giao dịch trên UPCoM không lâu sau khi Kafi chính thức trở thành công ty đại chúng từ ngày 06/07. Với giá tham chiếu 15.000 đồng/cổ phiếu, vốn hóa của Kafi tại thời điểm lên sàn dự kiến đạt 11.250 tỷ đồng.
Việc lựa chọn UPCoM làm nơi giao dịch ban đầu diễn ra trong bối cảnh nhiều cổ phiếu Chứng khoán khó duy trì được mức giá IPO ra thị trường như Chứng khoán LPS (LPS), Chứng khoán VPBank (VPX), Chứng khoán VPS (VCK).
Ngay cả cổ phiếu TCX của Chứng khoán Kỹ Thương cũng đang giao dịch gần giá IPO sau 214 phiên giao dịch trên HOSE (tính đến hết phiên giao dịch 28/8).
Quay trở lại với Kafi, Công ty cho biết việc đưa cổ phiếu lên UPCoM là một bước trong quá trình tham gia sâu hơn vào thị trường vốn. Công ty đồng thời đặt mục tiêu tiếp tục hoàn thiện các điều kiện và thủ tục cần thiết để đưa KAI niêm yết trên HOSE ngay trong năm 2026.
Nếu thực hiện được kế hoạch này, UPCoM sẽ đóng vai trò là bước trung gian trước khi KAI hướng tới HOSE. Theo Kafi, việc chuyển từ UPCoM sang HOSE sẽ nằm trong lộ trình chuẩn hóa hoạt động trên thị trường vốn và mở rộng khả năng tiếp cận cổ phiếu đối với nhà đầu tư trong nước và quốc tế.
Tại thời điểm nộp hồ sơ đăng ký giao dịch ngày 16/07, Kafi có vốn điều lệ 7.500 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu hơn 8.237 tỷ đồng và 141 cổ đông. Nhà đầu tư nước ngoài đang sở hữu 150 triệu cổ phiếu, tương ứng 20% vốn điều lệ.
Bên cạnh việc đưa cổ phiếu lên UPCoM, Kafi đang có kế hoạch chào bán 125 triệu cổ phiếu ra công chúng với giá tối thiểu 15.000 đồng/cổ phiếu và phát hành 3,75 triệu cổ phiếu ESOP.
Nếu thực hiện theo phương án tối thiểu, hai đợt phát hành có thể mang về tổng cộng 1.912,5 tỷ đồng. Trong đó, đợt chào bán ra công chúng dự kiến thu 1.875 tỷ đồng, gồm 1.312,5 tỷ đồng bổ sung cho hoạt động cho vay ký quỹ (margin) và 562,5 tỷ đồng dành cho tự doanh chứng khoán.
Với 3,75 triệu cổ phiếu ESOP phát hành giá 10.000 đồng/cổ phiếu, Kafi dự kiến thu thêm 37,5 tỷ đồng để bổ sung cho hoạt động margin. Thời gian thực hiện các phương án phát hành chưa được công bố.
Sau các đợt tăng vốn, Kafi kỳ vọng tiếp tục mở rộng quy mô hoạt động, trong đó cho vay margin được xác định là một trong những động lực tăng trưởng chính.
Năm 2026, Công ty đặt mục tiêu doanh thu thuần 6.462 tỷ đồng và lãi sau thuế 840 tỷ đồng, cùng gấp 2,3 lần kết quả thực hiện năm 2025.
Sau nửa đầu năm, Kafi ghi nhận gần 291 tỷ đồng lãi sau thuế, tương đương khoảng 35% kế hoạch cả năm. Cuối quý II/2026, tổng tài sản đạt 26.112 tỷ đồng, trong đó dư nợ margin gần 11.675 tỷ đồng.
Được biết, Kafi tiền thân là Chứng khoán Hoàng Gia, thành lập năm 2006 với vốn điều lệ 20 tỷ đồng. Công ty đổi tên thành Chứng khoán Globalmind Capital năm 2019 và đến năm 2022 chính thức mang tên Chứng khoán Kafi.
