Theo Bloomberg, CEO Tesla Elon Musk vốn là một tỷ phú tai tiếng ở Phố Wall. Tuy nhiên, Scott Burg có thể là người đầu tiên đặt cược hàng tỷ USD vào khả năng cổ phiếu hãng xe điện "bị đè bẹp".
Theo hồ sơ, trong quý II vừa qua, Burg - Giám đốc đầu tư Deer Park Road Management - đã mua quyền chọn bán với gần 4,8 triệu cổ phiếu Tesla. Tính đến cuối tháng 6, các cổ phiếu trong thỏa thuận trị giá khoảng 3,2 tỷ USD. Dù vậy, số tiền mà Deer Park phải bỏ ra cho ván cược có thể thấp hơn nhiều.
Năm nay, Burg liên tục chỉ trích Musk và hãng xe điện Tesla trên mạng xã hội. Nhưng ông này đột ngột xóa tài khoản Twitter vào tuần này, sau khi Bloomberg gửi mail hỏi về các quyền chọn bán.
Hàng tỷ USD quyền chọn bán
Tesla không phải ván cược duy nhất của Deer Park trong năm nay. Vào quý I, công ty đã mua quyền chọn bán chỉ số S&P 500 với mệnh giá khoảng 20 tỷ USD, gấp hơn 4 lần tài sản ròng của công ty (4,6 tỷ USD vào cuối tháng 3).
Tại Mỹ, nhà đầu tư có thể mua quyền chọn bán đối với chỉ số S&P 500.
Quyền chọn bán là loại hợp đồng trong đó người nắm giữ quyền chọn có quyền (nhưng không bị bắt buộc) bán một loại tài sản nào đó (cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, chỉ số) với một giá đã được định trước trong thời điểm cụ thể.
Người sở hữu quyền chọn bán sẽ có lãi khi giá thị trường của tài sản vào thời điểm đó thấp hơn giá thực hiện.
"Những vị thế bán được đưa ra nhằm đảm bảo khả năng phòng ngừa rủi ro giảm giá thông qua các phương pháp phòng ngừa rủi ro của chúng tôi", Deer Park (có trụ sở tại Steamboat Springs, bang Colorado) nói với khách hàng trong một thông báo vào tháng 6.
Scott Burg có thể là người đầu tiên đặt cược hàng tỷ USD vào khả năng cổ phiếu Tesla giảm giá. Ảnh: Reuters.
"Các phương pháp phòng ngừa rủi ro của chúng tôi cũng mang lại lợi nhuận đáng kể, giúp quỹ tạo ra thanh khoản bằng cách chuyển một phần lợi nhuận thu được thành tiền mặt", Deer Park nói thêm.
Theo hồ sơ của công ty, STS Master - quỹ tín dụng hàng đầu của công ty - đã lãi 8,65% trong nửa đầu năm 2022. Đa phần lợi nhuận đến từ các giao dịch quyền chọn, hoán đổi và phòng ngừa rủi ro.
Nhưng trong tháng 7, tình hình kinh doanh của STS Master đã xấu đi đáng kể với mức lỗ 6,5%. Nếu tình hình không cải thiện vào tháng 9, quỹ có thể ghi nhận quý tồi tệ nhất từ trước đến nay.
Khoản lỗ trong tháng 7 khiến lợi nhuận trong năm 2022 bị thu hẹp còn 2,2%.
"Sự phục hồi của các tài sản rủi ro vào tháng 7 đã bào mòn lợi nhuận từ những ván cược ngược trong tháng 6", Deer Park thừa nhận.
"Tuy nhiên, sự biến động trong năm nay càng cho thấy rõ sự quan trọng của tầm nhìn dài hạn và việc bảo vệ danh mục đầu tư", quỹ này nhấn mạnh.
Giá cổ phiếu Tesla biến động mạnh
Trong quý II, giá cổ phiếu của Tesla đã sụt giảm 38% do lo ngại về tình trạng gián đoạn sản xuất. Nhưng kể từ ngày 30/6, cổ phiếu của hãng tăng mạnh trở lại. Tính đến ngày 18/8, mức tăng lên tới 35%.
Trong hồ sơ, Deer Park không tiết lộ giá thực hiện và ngày hết hạn quyền chọn.
Deer Park chủ yếu đặt cược vào những chứng khoán hoạt động kém, bao gồm nợ doanh nghiệp và nợ có thế chấp. Ngoài ra, quỹ cũng đầu tư vào cổ phiếu và các công cụ phái sinh.
Kể từ khi người sáng lập Michael Craig-Scheckman mở ra STS Master trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, Deer Park đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 19%. Burg được thuê vào năm 2010.
Việc Musk muốn mua lại Twitter có thể khiến Deer Park đẩy mạnh mua quyền chọn bán cổ phiếu Tesla.
Ngày 25/4, hội đồng quản trị Twitter đã đồng ý với lời đề nghị mua lại trị giá 44 tỷ USD từ CEO Tesla. Theo đó, Twitter sẽ được bán cho Musk với giá 54,2 USD/cổ phiếu.
Cũng trong tháng đó, Musk đã bán cổ phiếu Tesla để gom tiền mua Twitter. Nhưng đến tháng 7, vị tỷ phú thông báo hủy bỏ kế hoạch mua lại mạng xã hội.
Tuy nhiên, đến tháng 8, Musk vẫn bán thêm 7,92 triệu cổ phiếu trị giá 6,9 tỷ USD trong hãng xe điện. Vị CEO cho biết ông muốn ngăn việc bán cổ phiếu khẩn cấp nếu bị buộc phải hoàn tất thương vụ mua lại Twitter.
