Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL), quỹ lớn nhất do Dragon Capital quản lý vừa công bố báo cáo cập nhật danh mục đầu tư đến hết ngày 16/06 với quy mô tài sản lên tới hơn 2,1 tỷ USD. Cụ thể, tỷ trọng tiền mặt của VEIL chỉ còn 0,66%, giá trị tương ứng 14,1 triệu USD (khoảng 324 tỷ đồng) và là con số thấp nhất từ đầu năm tới nay.
Trước đó, ngày 9/6 giá trị tiền mặt của VEIL đạt 31,5 triệu USD tương đương 725 tỷ đồng. Như vậy, chỉ sau 1 tuần, VEIL mua ròng 17,4 triệu USD, tương đương 400 tỷ đồng. Tỷ trọng tiền mặt của VEIL từng đạt đỉnh nhiều năm vào ngày 19/5 (8,71%), quỹ này đã đẩy mạnh giải ngân khoảng 171 triệu USD tương đương khoảng 3.900 tỷ đồng cổ phiếu/chứng chỉ quỹ chỉ sau gần 1 tháng. Động thái đẩy mạnh tỷ trọng cổ phiếu/ chứng chỉ quỹ này của VEIL diễn ra trong bối cảnh thị trường ghi nhận nhịp điều chỉnh mạnh.
Trong top 10 cổ phiếu đầu tư nhiều nhất, MWG vẫn ở vị trí số 1 với tỷ trọng 12,6%, xếp trên VPB (10,85%), ACB (10,26%), HPG (6,64%),VHM (5,67%), FOT (4,93%), trong khi đó, DGC (4,13%) vươn lên vị trí thứ 7 còn DXG đã tụt xuống vị trí số 10 (3,21%).
 |
Tại ngày 16/6, giá trị tài sản ròng trên chứng chỉ quỹ (NAV/share) VEIL đạt 10,21 USD, giảm 4,58% so với tuần trước nhưng vẫn giảm 16,38% so với đầu năm trong khi VN-Index ghi nhận mức giảm 18,41% từ đầu năm tới nay (tính theo USD).
Trong báo cáo mới phát hành vào đầu tháng 6, Dragon Capital cho biết, Chính phủ có dư địa và công cụ để xử lý các bất ổn hiện nay, và nếu các giải pháp được triển khai, cổ phiếu tiếp tục là kênh đầu tư hấp dẫn, bất chấp các vấn đề toàn cầu. “Chỉ số định giá P/E 2022 đang ở mức 10 lần, với tăng trưởng lợi nhuận 22,5%. Và kết quả kinh doanh quý 1/2022 cho thấy dự báo của chúng tôi là hợp lý, dựa trên đà phục hồi tích cực của nền kinh tế”, báo cáo nêu.
Dragon Capital cũng đưa ra dự báo tích cực về kinh tế vĩ mô của Việt Nam với dự báo lạm phát duy trì quanh mức 4% trong năm nay và nếu có thể giải quyết các khó khăn cũng như tăng tốc độ triển khai và đẩy mạnh tốc độ giải ngân trong nửa cuối năm 2022 Việt Nam sẽ có nhiều dư địa để đạt được mức tăng trưởng GDP trên 7%.
VN-Index giảm về vùng chỉ số 1.200 điểm, theo Dragon Capital, thị trường đã giảm về vùng định giá hấp dẫn và đang có dấu hiệu quá bán. Hiện các quỹ do DCVFM quản lý đã và đang chủ động tái cơ cấu danh mục để tận dụng tốt đợt điều chỉnh mạnh này của thị trường, tăng tỷ trọng các nhóm ngành và doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận tốt trong thời gian tới.
Dragon Capital cho biết, định giá thị trường đã về mức rẻ khi PER hiện đã về mức 11.x lần ở vùng chỉ số 1.200 điểm. Các chỉ báo về kỹ thuật cũng đã về vùng quá bán. Thanh khoản xuống thấp đáng kể, giảm 40% so với bình quân 2021.
Cũng theo Dragon Capital, trong bối cảnh thị trường ngắn hạn biến động mạnh, thì tầm nhìn dài hạn sẽ giúp nhà đầu tư có chiến lược phù hợp hơn. Đối với các NĐT mới và dòng tiền mới, đây là cơ hội để đầu tư với mức định giá và tiềm năng tăng trưởng cực kỳ hấp dẫn của thị trường Việt Nam trong dài hạn.
