6 tháng đầu năm 2022, thị trường chứng khoán Việt Nam nằm trong top thị trường giảm điểm mạnh nhất thế giới với mức giảm 20,7%, tuy nhiên mất mát ở nhiều cổ phiếu thậm chí hơn nhiều so với thị trường chung. Trong bối cảnh thị trường khó khăn, nhiều doanh nghiệp vẫn lên kế hoạch phát hành cổ phiếu tăng vốn, đặc biệt có những doanh nghiệp chào bán cho cổ đông hay riêng lẻ với giá cao hơn thị giá trên sàn.
Đây là nguyên nhân khiến doanh nghiệp chứng kiến việc phát hành ế với số lượng lớn, gần như không bán được số cổ phiếu chào bán. Và nhiều doanh nghiệp có thể đối mặt với nguy cơ tương tự khi thị trường tiếp tục giao động mạnh, thanh khoản chưa có dấu hiệu cải thiện thậm chí cạn kiện hơn.
Cuối tháng 6/2022 vừa qua, CTCP Chứng khoán Trí Việt (mã TVB) đã công bố kết quả chào bán cổ phiếu ra công chúng với kết quả phát hành 81.558 cổ phần, tương đương 0,0728% lượng cổ phần chào bán. Cổ phiếu TVB đã giao dịch dưới mệnh từ phiên 9/5 trong khi kế hoạch đưa ra ban đầu, Chứng khoán Trí Việt chào bán 112 triệu cổ phần cho cổ đông hiện hữu (tỷ lệ 1:1) với giá 15.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn nhiều so với thị giá.
Như vậy, từ số tiền dự kiến huy động được sau đợt chào bán lên đến 1.680 tỷ đồng, Chứng khoán Trí Việt chỉ thu về vỏn vẹn hơn 1 tỷ đồng.
Phát triển nhà Bà Rịa – Vũng Tàu (Hodeco, mã HDC) thậm chí lên kế hoạch phát hành riêng lẻ 8,6 triệu cổ phiếu với giá tối thiểu 100.000 đồng/cổ phiếu. Tuy nhiên, Hodeco đã phải tạm hoãn việc phát hành cổ phiếu tăng vốn trên do thị giá cổ phiếu HDC lao dốc.
Ở thời điểm hiện tại, đóng cửa phiên giao dịch ngày 7/7, thị giá HDC đạt mức 34.400 đồng/cổ đồng, giảm 54% so với đầu năm sau khi điều chỉnh giá và cách rất xa so với giá chào bán dự kiến trước đó.
Mới đây, tại cuộc họp ĐHĐCĐ của Đầu tư LDG (mã LDG), công ty đã trình cổ đông kế hoạch chào bán thêm 100 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho 100 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp sau khi trả cổ tức 2019 với giá 10.000 đồng/cp. Tỷ lệ phát hành 46,9% và số cổ phiếu trên bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm.
Tổng số tiền thu được là 1.200 tỷ đồng, trong đó, công ty dùng 600 tỷ đồng góp vốn vào dự án khu du lịch biển Bãi Bụt - Sơn Trà, Đà Nẵng; đầu tư 400 tỷ đồng vào dự án khu chung cư Lô C1 - Khu Đô thị mới Bình Nguyên, tỉnh Bình Dương và 200 tỷ còn lại góp vốn vào CTCP Thủy sản Bình Minh để đầu tư, thực hiện dự án khu du lịch nghỉ dưỡng Bình Minh.
Tuy nhiên, đóng cửa phiên giao dịch 7/7, cổ phiếu LDG chốt phiên tại 8.990 đồng/cổ phiếu, thấp hơn giá chào bán 10%.
Tương tự, CTCP Halcom Việt Nam (mã HID) vào tháng 3/2022 đã thông qua phương án phát hành riêng lẻ 50 triệu cổ phiếu chào bán cho các nhà đầu tư với giá chào bán 10.000 đồng/cổ phiếu, dự kiến huy động 500 tỷ đồng.
HID có kế hoạch dùng 180 tỷ đồng để thanh toán tạm ứng cho nhà thầu thực hiện quản lý và thi công xây dựng dự án "Hệ thống cấp nước Khu kinh tế Nhơn Hội" tại Khu Kinh tế Nhơn Hội tỉnh Bình Định. Và khoản tiền 320 tỷ đồng để hợp tác đầu tư kinh doanh với CTCP Phong Điện miền Trung để thực hiện dự án Khu du lịch nghỉ dưỡng trong khuôn viên nhà máy điện gió Phương Mai 3, Khu Kinh tế Nhơn Hội, tỉnh Bình Định.
Đóng cửa phiên giao dịch 7/7, HID chốt phiên tại 5.800 đồng/cổ phiếu, thấp hơn giá chào bán lên đến 42%.
Đầu tháng 6, Hoàng Anh Gia Lai (HAGL, mã HAG) đã thông qua việc chào bán riêng lẻ 161,9 triệu cổ phiếu với giá bán 10.500 đồng/cổ phiếu. Tổng số tiền huy động ước tính gần 1.700 tỷ đồng. HĐQT sẽ chi 1.200 tỷ đồng để bổ sung nguồn vốn lưu động thông qua hình thức cho vay với 3 công ty con, bao gồm 500 tỷ đồng cho công ty TNHH Hưng Thắng Lợi Gia Lai để hoạt động kinh doanh; và 700 tỷ đồng cho CTCP Chăn nuôi Gia Lai và CTCP Gia súc Lơ Păng để đầu tư các dự án trồng cây ăn trái. 500 tỷ đồng còn lại được dùng để trả nợ gốc đối với khoản trái phiếu do công ty phát hành ngày 30/12/2016.
Đã có 9 nhà đầu tư chuyên nghiệp đăng ký mua số cổ phiếu trên. Trong đó, Quản lý quỹ Việt Cát là nhà đầu tư mua nhiều cổ phần HAGL nhất với 47,6 triệu đơn vị để nâng tỷ lệ nắm giữ lên 4,4%, dự tính chi gần 500 tỷ đồng.
Hiện, cổ phiếu HAG đang giao dịch dưới mệnh giá, thấp hơn giá chào bán dự kiến.
